El sector fintech está preparado para la expansión, impulsado por el auge de la banca virtual y el auge de las criptomonedas
Los neobancos y las empresas de activos digitales se han convertido en motores de crecimiento clave para las empresas de tecnología financiera, que han generado una rentabilidad récord con márgenes EBITDA promedio del 20% y el 74% de los principales actores públicos reportando ganancias en 2025, según un nuevo informe.
Según el Informe Global Fintech 2026, publicado por Boston Consulting Group (BCG) y FT Partners, los ingresos de fintech superaron los 500 mil millones de dólares el año pasado después de crecer un 22%, un ritmo que, según el informe, era más de cuatro veces más rápido que el de las instituciones financieras tradicionales.
Basándose en datos de la plataforma FinTech Control Tower de BCG, entrevistas a ejecutivos e investigaciones de mercado, el informe dice que la recuperación de la industria ha sido impulsada por el desempeño operativo más que por el fácil acceso al capital.
El nuevo interés de los inversores ha acompañado esa mejora. BCG y FT Partners informaron que las empresas de tecnología financiera atrajeron 58 mil millones de dólares en financiación de capital durante 2025, un 53% más que el año anterior. La actividad de salida también se aceleró: las OPI de fintech aumentaron un 50 % a 42 acuerdos, mientras que el volumen anual de fusiones y adquisiciones aumentó de 105 mil millones de dólares en 2023 a 251 mil millones de dólares en 2025.
Los activos digitales y la IA emergen como campos de batalla clave para el crecimiento
Más allá de los pagos y los préstamos, el informe identificó los activos digitales como una de las áreas que atrae cada vez más atención estratégica por parte de los adquirentes de fintech. Según BCG y FT Partners, las empresas están recurriendo a adquisiciones para fortalecer las capacidades en activos digitales, inteligencia artificial y cumplimiento a medida que la competencia se intensifica y los cronogramas de desarrollo interno se vuelven menos prácticos.
La actividad de fusiones y adquisiciones también ha adquirido un carácter diferente. El informe encontró que las empresas fintech de gran escala completaron 659 adquisiciones en 2025, superando los 589 acuerdos completados por bancos y otros operadores tradicionales. Fuera de 2023, BCG y FT Partners dijeron que esta era la primera vez que los compradores de tecnología financiera superaron a las instituciones financieras tradicionales en la actividad de negociación.
La inteligencia artificial también se está convirtiendo en un diferenciador en todo el sector. El análisis de BCG encontró que las empresas de tecnología financiera que utilizan la IA de manera efectiva han logrado una productividad de los desarrolladores hasta cinco veces mayor, con ganancias notables en funciones de ingeniería, suscripción, cumplimiento y atención al cliente. El informe dijo que los resultados más sólidos provinieron del rediseño de los flujos de trabajo en torno a la IA en lugar de simplemente implementar nuevas herramientas.
Los neobancos se expanden más allá de su manual original
En otra parte del informe, BCG y FT Partners señalaron la evolución de los neobancos como uno de los desarrollos más importantes que darán forma a la próxima fase de la industria. Las firmas dijeron que los principales bancos digitales están yendo más allá de los pagos y la adquisición de clientes para construir plataformas financieras multiproducto.
La gestión patrimonial, los seguros, los préstamos, las inversiones y los pagos transfronterizos se han convertido en áreas clave de expansión. El crédito al consumo, en particular, fue identificado en el informe como una gran oportunidad porque permite a los neobancos profundizar las relaciones con los clientes mientras aplican enfoques de suscripción alternativos.
En toda Europa, el informe señala que varios neobancos líderes han añadido servicios de inversión, productos comerciales y ofertas hipotecarias. En América Latina, la expansión se ha centrado en productos crediticios y préstamos personales en múltiples mercados.
Las condiciones en Estados Unidos siguen siendo más desafiantes. Según BCG y FT Partners, los altos costos de adquisición de clientes, una estructura regulatoria fragmentada, los bancos establecidos y una población fuertemente bancarizada dificultan la disrupción a gran escala para los entrantes extranjeros.
Como resultado, el informe concluyó que los neobancos extranjeros tienen más probabilidades de tener éxito en segmentos de mercado específicos que a través de una amplia expansión en todo el país. Mientras tanto, las empresas nacionales de tecnología financiera se están preparando para una mayor competencia apuntando a segmentos de clientes de mayor valor.
Los avances regulatorios también están adquiriendo mayor importancia para las estrategias de crecimiento. BCG y FT Partners dijeron que la brecha entre la regulación bancaria y fintech se está reduciendo en los EE. UU., el Reino Unido y la UE, y que las vías de concesión de licencias y estatutos se están volviendo más accesibles a pesar de los continuos requisitos de cumplimiento.
El informe señaló que un número creciente de empresas de tecnología financiera han solicitado estatutos bancarios federales de EE. UU. para obtener ventajas de financiación, aumentar el control sobre las ofertas de productos y poseer relaciones directas con los clientes.
“Las fintech no simplemente se han recuperado de los años de reinicio, sino que han salido del otro lado como una industria fundamentalmente más madura”, – Inderpreet Batra, director general y socio senior de BCG y líder global del negocio de pagos y fintech de la empresa.
Batra dijo que las empresas líderes de la industria ahora están combinando la rentabilidad con la expansión a nuevos productos y mercados.
Al observar la posición actual de la industria, BCG y FT Partners estimaron que las fintech ahora representan aproximadamente el 4% de los ingresos globales por servicios financieros.