Hims & Hers (HIMS) se dispara gracias a la asociación con Eli Lilly: Wall Street se da cuenta

Las acciones de Hims & Hers Health subieron un 7% el jueves tras el anuncio de la plataforma de telesalud de que integraría medicamentos para el control de peso del gigante farmacéutico Eli Lilly. Los profesionales de Hims & Hers Health, Inc., HIMS Healthcare que utilizan la red de Hims & Hers ahora tienen la capacidad de recetar viales Zepbound, dispositivos KwikPen y productos Foundayo. Los pacientes pueden obtener estas recetas a través del servicio de farmacia LillyDirect, con estructuras de precios de pago propio disponibles para los usuarios de la plataforma. La integración proporciona a los médicos autorizados un acceso simplificado a las opciones terapéuticas de GLP-1 autorizadas por la FDA para sus pacientes. Este anuncio de asociación llega inmediatamente después de una colaboración presentada en las últimas semanas con Novo Nordisk. Ese acuerdo permitió a los suscriptores de la plataforma acceder a formulaciones inyectables y alternativas de medicamentos orales de Wegovy. Combinadas, estas alianzas estratégicas señalan una transformación significativa en el enfoque de la organización hacia los servicios de control de peso en los Estados Unidos. Los representantes de la empresa atribuyen el cambio estratégico a la creciente demanda de los consumidores y a la evolución de las condiciones del mercado en torno a los productos farmacéuticos GLP-1. El programa integral de control de peso abarca disponibilidad las 24 horas del día del equipo de atención, orientación nutricional personalizada, seguimiento clínico continuo y apoyo comunitario a través de su red de miembros de Pérdida de Peso. Según declaraciones de la compañía, el objetivo se centra en brindar diversas alternativas terapéuticas personalizadas según los antecedentes médicos únicos y los objetivos de bienestar de cada paciente. La acción recibió un impulso adicional el viernes cuando J.P. Morgan lanzó una cobertura con una designación de "Sobreponderación" y estableció un objetivo de valoración de 35 dólares. Los analistas identificaron la colaboración de Novo Nordisk como un desarrollo fundamental para la división de control de peso, señalando que disminuye la exposición regulatoria asociada con los productos compuestos de GLP-1 al tiempo que amplía la disponibilidad de terapias de marca. J.P. Morgan pronostica que HIMS superará las 100.000 recetas mensuales de Wegovy, generando potencialmente un flujo de ingresos anualizado de aproximadamente entre 350 y 400 millones de dólares con esta única línea de productos. El banco de inversión también identificó las terapias basadas en péptidos como una importante vía de expansión a largo plazo. Dado que los reguladores federales pueden autorizar la composición masiva de múltiples formulaciones de péptidos, las capacidades de fabricación interna de Hims & Hers podrían posicionarlo favorablemente. J.P. Morgan anticipa que los ingresos aumentarán de $2.3 mil millones de dólares en 2025 a superar los $3.2 mil millones de dólares en 2027, con un EBITDA que alcanzará los $414 millones de dólares. El liderazgo de la empresa ha fijado objetivos para una expansión anual sostenida de los ingresos que supere el 20% hasta el final de la década. Se anticipa una aceleración de los ingresos durante la segunda mitad de 2026 a medida que las categorías especializadas emergentes maduren y las ofertas de productos de marca mejoren las métricas financieras de los clientes. Sin embargo, persisten los vientos en contra. La acción se encuentra entre las más vendidas en corto dentro de su sector. Los participantes del mercado expresan su preocupación por la desaceleración del crecimiento, el aumento de los gastos de adquisición de clientes y la intensificación de la competencia de Amazon y el proveedor competidor de telesalud Ro. J.P. Morgan reconoció estos desafíos, pero concluyó que la valoración actual del mercado no refleja adecuadamente las perspectivas de expansión de la organización. Actualmente, HIMS brinda soporte a aproximadamente 2,5 millones de suscriptores que abarcan control de peso, bienestar sexual y servicios dermatológicos. J.P. Morgan destacó su estructura operativa totalmente integrada, que abarca proveedores médicos, dispensarios farmacéuticos e instalaciones de producción, como un diferenciador competitivo fundamental. En el momento de escribir este artículo, Novo Nordisk (NVO) subió un 5,53% y Eli Lilly (LLY) bajó un 2,84% en el día.