Honeywell (HON) transfiere el negocio de PSS a Brady (BRC) en un acuerdo en efectivo de 1.400 millones de dólares
El 20 de abril de 2026, Honeywell (HON) reveló su decisión de vender la división de Soluciones y Servicios de Productividad a Brady Corporation (BRC) a través de una transacción en efectivo por valor de 1.400 millones de dólares. Honeywell $HON venderá su negocio de Soluciones y Servicios de Productividad a Brady por 1.400 millones de dólares en efectivo. PSS obtuvo alrededor de 1.100 millones de dólares de ingresos en 2025. La medida es parte de la simplificación de la cartera de Honeywell antes de su giro aeroespacial planificado para el tercer trimestre de 2026. – Wall St Engine (@wallstengine) 20 de abril de 2026 La división PSS se especializa en la fabricación de dispositivos informáticos móviles, equipos de escaneo de códigos de barras y tecnologías de impresión industrial, y atiende principalmente a operaciones de almacén y clientes de logística. La unidad de negocio generó aproximadamente 1.100 millones de dólares en ventas anuales a lo largo de 2025. El precio de adquisición de 1.400 millones de dólares representa aproximadamente 8 veces el rendimiento del EBITDA de la división PSS en 2025. Se prevé que la transacción se complete durante la segunda mitad de 2026, dependiendo de la recepción de las autorizaciones regulatorias necesarias. Honeywell International Inc., HON Vimal Kapur, director ejecutivo de Honeywell, describió la desinversión como un hito importante en la ejecución de la estrategia de “transformación de cartera plurianual” de la organización. La corporación continúa avanzando en planes para separarse en dos entidades distintas que cotizan en bolsa: una que se concentra en operaciones aeroespaciales y la otra en tecnologías de automatización. La separación del negocio aeroespacial planificada sigue programada para el tercer trimestre de 2026. Esta transacción marca otra de una serie de desinversiones recientes de Honeywell. La corporación vendió previamente su división de Equipos de Protección Personal en 2024 y completó la escisión de su negocio de Materiales Avanzados como Solstice Advanced Materials (SOLS) durante octubre de 2025. Además, Honeywell continúa evaluando alternativas estratégicas para sus operaciones de Soluciones de Flujo de Trabajo y Almacén, que abarcan las líneas de productos Intelligured y Transnorm. Para Brady, esta adquisición representa una expansión estratégica sustancial. El productor de soluciones de identificación, señalización y productos de seguridad en el lugar de trabajo con sede en Milwaukee está aprovechando la transacción PSS para ingresar a los mercados de captura de datos, informática móvil y automatización del flujo de trabajo. La gerencia de Brady proyecta que la adquisición generará un aumento de dos dígitos en las ganancias por acción diluidas ajustadas durante el primer año fiscal completo después del cierre de la transacción. La organización se ha fijado el objetivo de lograr al menos 25 millones de dólares en sinergias de costos anuales en un plazo de tres años. Luego de la financiación de la transacción, se espera que el acuerdo eleve el índice de apalancamiento de deuda neta proforma a EBITDA de Brady a aproximadamente 2,5 veces, una métrica que los inversores monitorearán de cerca durante toda la fase de integración. El acuerdo está estructurado como una adquisición totalmente en efectivo, con Centerview Partners como asesor financiero de Honeywell. La representación legal incluye a Kirkland & Ellis, Baker McKenzie y Womble Bond Dickinson. El cierre de la transacción está proyectado para la segunda mitad de 2026, pendiente de las aprobaciones regulatorias habituales y el cumplimiento de las condiciones de cierre. PSS opera actualmente dentro del segmento comercial de Automatización Industrial de Honeywell. Una vez cerrado el acuerdo, la unidad funcionará bajo la estructura corporativa de Brady como componente de una plataforma ampliada de seguridad y productividad industrial. Desde 2023, Honeywell ha revelado aproximadamente 14 mil millones de dólares en adquisiciones estratégicas y, al mismo tiempo, ha desinvertido activos no estratégicos. La desinversión de PSS representa la acción más reciente en esta iniciativa integral de reposicionamiento de cartera. La adquisición de PSS por parte de Brady incorpora aproximadamente 3000 empleados y una base de clientes establecida que abarca operaciones de almacén, proveedores de logística e instalaciones de fabricación. La transacción sigue sujeta a examen regulatorio, y la ejecución de la integración y la retención de talentos se identifican como desafíos potenciales para lograr los beneficios de sinergia previstos.