Intel (INTC) y Micron (MU) están listos para beneficiarse a medida que continúa la escasez de suministro de chips de IA

Tanto Intel como Micron experimentaron un impulso alcista en las primeras horas de negociación del lunes cuando los analistas de mercado destacaron una demanda sólida y en expansión de procesadores utilizados en servidores de inteligencia artificial. Intel avanzó un 1,7% hasta alcanzar los 51,25 dólares durante las sesiones previas a la comercialización. Micron ganó simultáneamente un 3,3%, cotizando a 378,30 dólares. Intel Corporation, INTC John Vinh, analista de KeyBanc, señaló que la demanda general de servidores se ha intensificado debido a los requisitos informáticos de los agentes de IA. Sin embargo, las limitaciones de la oferta se deben a una disponibilidad insuficiente de procesadores para servidores. Vinh elevó su precio objetivo para Intel de 65 dólares a 70 dólares, manteniendo al mismo tiempo su recomendación de sobrepeso para el fabricante de semiconductores. Su pronóstico anticipa que Intel implementará aumentos de precios de CPU para servidores que oscilarán entre el 10% y el 15% durante el segundo trimestre. El fabricante de chips había ejecutado previamente ajustes de precios comparables durante el primer trimestre. Intel posee una flexibilidad de precios ligeramente mayor en comparación con su competidor Advanced Micro Devices, que se limita a una sola ronda de aumentos, indicó Vinh. KeyBanc también destacó mejoras en el rendimiento de fabricación de chips de Intel. La firma de investigación informó que los rendimientos del proceso 18A han alcanzado el 65% a medida que la producción del procesador Panther Lake continúa aumentando. Intel también firmó un contrato con Apple para un procesador básico destinado a MacBooks y iPads. Está previsto que el TPU “Humu Fish” de Google utilice la tecnología de empaquetado EMIB-T de Intel, que KeyBanc estima que podría generar entre 4.000 y 5.000 millones de dólares en ingresos potenciales. Micron ha experimentado un repunte notable que superó el 300% durante el año anterior. Las acciones subieron un 13,81% solo durante la semana pasada, ya que los participantes del mercado se concentraron en su posición dentro del sector de la memoria de IA. Los analistas de Cantor Fitzgerald y RBC Capital reafirmaron perspectivas optimistas sobre la acción. RBC designó a Micron como "Top Pick" y proyecta que el impulso de los precios de DRAM se extenderá hasta 2027. El inventario de memoria de alto ancho de banda de Micron está completamente asignado para el año en curso. La producción de HBM de la empresa para 2026 está garantizada mediante acuerdos ampliados. Vinh proyecta que los costos de memoria DRAM y NAND aumentarán entre un 30% y un 50% durante el segundo trimestre. Hizo hincapié en que los acuerdos de suministro a largo plazo recientemente estructurados son considerablemente más sólidos que los acuerdos históricos, que con frecuencia fracasaron. "Consideramos que la estructura de estos LTA es extremadamente favorable para los productores de memoria, ya que aborda las deficiencias de LTA anteriores, que se rompieron fácilmente, y probablemente mitiga el riesgo de ciclo descendente", escribió Vinh. Aproximadamente 26 de 29 analistas que siguen a Micron le asignan una calificación de Compra. Las proyecciones de precios de consenso sugieren un potencial alcista adicional a partir de las valoraciones actuales. Erste Group ajustó recientemente Micron a Mantener, haciendo referencia a importantes requisitos de gasto de capital y las características cíclicas de la industria de la memoria. Sin embargo, la empresa reconoció una sólida demanda fundamental. Micron entregó recientemente resultados financieros trimestrales que superaron las expectativas, impulsados ​​por la inteligencia artificial y los requisitos del centro de datos. El precio objetivo de Vinh de 600 dólares para Micron se mantiene sin cambios con una calificación de sobreponderación a partir de la evaluación del lunes.