El gigante inversor amplía su presencia en blockchain mediante el lanzamiento de innovadores vehículos de inversión en activos digitales
BlackRock (BK), el administrador de activos más grande del mundo, que supervisa 14 billones de dólares en activos, está profundizando su impulso hacia las finanzas tokenizadas con un par de nuevas presentaciones vinculadas a fondos del mercado monetario y del Tesoro de EE. UU. basados en blockchain.
En una presentación del viernes ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), el gigante de la gestión de activos propuso lanzar el BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle, un nuevo fondo que invierte en efectivo, valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y acuerdos de recompra a un día respaldados por bonos del Tesoro.
El fondo emitiría "Acciones OnChain" a través de un sistema autorizado conectado a múltiples cadenas de bloques públicas. Securitize Transfer Agent LLC mantendrá los registros oficiales de propiedad de esas acciones tokenizadas. Según la presentación, el agente de transferencia utilizará un marco autorizado vinculado a redes públicas de blockchain, mientras mantiene registros fuera de la cadena que vinculan las direcciones de billetera con las identidades de los inversores.
La presentación no reveló qué blockchains respaldará inicialmente el fondo. Los inversores afrontarían una inversión mínima de 3 millones de dólares.
Por otra parte, BlackRock también presentó la documentación para crear una clase de acciones en cadena para su BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund, un fondo tradicional del mercado monetario con casi 7 mil millones de dólares en activos bajo administración.
Esa presentación describió cómo el agente de transferencia del fondo, BNY Mellon Investment Servicing, mantendría registros oficiales de propiedad en Ethereum utilizando los estándares de token ERC-20. Los registros blockchain, combinados con sistemas de identidad fuera de la cadena que vinculan billeteras con inversores, servirían como registro oficial de accionistas.
Las presentaciones profundizan el impulso de BlackRock hacia las finanzas tokenizadas, una de las áreas de activos digitales de más rápido crecimiento. La tokenización se refiere a la creación de representaciones basadas en blockchain de activos financieros tradicionales, como fondos, bonos o acciones. Sus defensores dicen que la tecnología puede acelerar los acuerdos, permitir el comercio las 24 horas del día y mejorar la transparencia.
El mercado de activos tokenizados del mundo real ha crecido más del 200% durante el año pasado y ahora supera los 30 mil millones de dólares, según datos de rwa.xyz. Un informe de Boston Consulting Group y Ripple proyectó que el mercado podría alcanzar los 18,9 billones de dólares para 2033.
El director ejecutivo de BlackRock, Larry Fink, ha respaldado repetidamente la tokenización como una forma de modernizar la infraestructura financiera. En 2024, la empresa lanzó su primer fondo del mercado monetario tokenizado, BUIDL, con Securitize (CEPT). Desde entonces, el fondo ha crecido hasta alcanzar aproximadamente 2.500 millones de dólares en activos y se utiliza cada vez más en los criptomercados como garantía para préstamos y operaciones apalancadas.