El gigante inversor da un gran paso hacia los activos digitales con planes para una oferta de valores innovadora
En un avance significativo, JPMorgan está a punto de presentar un revolucionario fondo del mercado monetario tokenizado, marcando el último hito en los esfuerzos de las principales instituciones financieras y los principales administradores de activos de Wall Street para migrar activos tradicionales a sistemas basados en blockchain. Como se reveló en una presentación reciente ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el martes, el fondo se construirá sobre un marco de blockchain, centrándose exclusivamente en valores del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, efectivo y acuerdos de recompra a un día respaldados por valores gubernamentales.
Apodado JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX), este fondo innovador utilizará la tecnología blockchain para mantener saldos de tokens que reflejen los registros de propiedad de los inversores, facilitando solicitudes de compra, canje y transferencia sin problemas a través de la red Ethereum. La infraestructura blockchain subyacente será administrada por Kinexys Digital Assets, la unidad especializada en blockchain de JPMorgan, anteriormente conocida como Onyx.
En particular, la estructura del fondo está diseñada para cumplir con los requisitos de activos de reserva descritos en la Ley GENIUS, un marco legislativo destinado a regular a los emisores de monedas estables en los Estados Unidos. Este posicionamiento de cumplimiento podría permitir que el fondo sirva como un vehículo de reserva generador de rendimiento para las empresas de monedas estables que buscan ganar exposición a productos del Tesoro y al mismo tiempo cumplir con los requisitos regulatorios.
Este anuncio llega inmediatamente después de un movimiento similar por parte de BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, que recientemente presentó la documentación para un novedoso vehículo de reserva del Tesoro tokenizado y acciones basadas en blockchain de un fondo de mercado monetario existente de $7 mil millones. La tendencia de la tokenización, que implica la creación de representaciones de activos financieros tradicionales basadas en blockchain, ha ganado una fuerza significativa en los mercados financieros y de criptomonedas. Los defensores de esta tecnología argumentan que puede reducir los tiempos de liquidación, mejorar la transparencia y permitir el comercio continuo y la utilización de garantías.
Según datos de rwa.xyz, el mercado de activos tokenizados del mundo real ha experimentado un crecimiento asombroso, expandiéndose más del 200% en el último año hasta superar los 32 mil millones de dólares. Los productos del Tesoro se han convertido en uno de los segmentos de más rápido crecimiento, a medida que las instituciones buscan capitalizar las oportunidades de rendimiento del efectivo en cadena. JPMorgan ha estado a la vanguardia de los bancos tradicionales en la integración de la infraestructura blockchain en las finanzas tradicionales, habiendo lanzado en diciembre un fondo tokenizado del mercado monetario llamado MONY en Ethereum. A través de su unidad Kinexys, el banco también ha facilitado transacciones de liquidación y garantía tokenizadas para clientes institucionales, solidificando aún más su posición en el espacio blockchain.