Los inversores se preparan para la última actualización financiera de Applied Digital a medida que se avecinan los resultados del tercer trimestre

Está previsto que Applied Digital anuncie sus resultados financieros del tercer trimestre del año fiscal 2026 después de la sesión de negociación de hoy, 8 de abril. A pesar de experimentar un período desafiante con las acciones cayendo más del 21% en los últimos tres meses, el sentimiento de los analistas sigue siendo optimista. Applied Digital Corporation, APLD La previsión de ingresos trimestrales asciende a aproximadamente 75,5 millones de dólares, lo que supone un aumento de aproximadamente el 43 % en comparación con el período del año anterior. Si bien esta tasa de crecimiento representa una desaceleración con respecto a la impresionante expansión interanual del 98,2% del trimestre anterior, los observadores del mercado ven esto como una evolución esperada en el modelo de negocios de la compañía. En el frente de la rentabilidad, se prevé que la pérdida ajustada por acción se expanda a 0,15 dólares frente a 0,08 dólares en el trimestre comparable del año pasado. El historial de ganancias reciente de Applied Digital muestra errores en dos ocasiones durante los últimos cuatro trimestres, cumpliendo las expectativas dos veces, con una tasa de error promedio de casi el 17%. Los inversores están especialmente centrados en este trimestre, ya que marca el período completo inicial en el que los ingresos por arrendamiento se convierten en el principal impulsor. Anteriormente, la empresa dependía en gran medida de las contribuciones de los inquilinos para el acondicionamiento, pero esta transición estratégica ahora está en pleno movimiento. El analista de Roth MKM, Darren Aftahi, mantuvo su recomendación de Compra con un precio objetivo de 58 dólares antes del evento de resultados de hoy. Designó a APLD como una “primera elección” y señaló que la reciente mejora de la calificación crediticia A3 de CoreWeave podría reducir potencialmente los gastos financieros de Applied Digital. Aftahi destacó los 600 MW de capacidad contratada de la empresa y su capacidad para generar mil millones de dólares en ingresos operativos netos anualizados en cinco años. Anticipa que la gerencia revelará al menos un contrato de arrendamiento de hiperescalador adicional durante la conferencia telefónica sobre ganancias. Los desafíos siguen en el horizonte. Los gastos sustanciales en infraestructura y los crecientes costos de intereses asociados con las crecientes obligaciones de deuda de la compañía continúan comprimiendo los márgenes. Rivales como Vertiv Holdings, nVent Electric y Riot Platforms están fortaleciendo sus posiciones en centros de datos e infraestructura informática de uso intensivo de energía. Este panorama competitivo mantiene la presión tanto sobre los precios como sobre la ejecución operativa de Applied Digital. El múltiplo precio-ventas adelantado de la compañía se sitúa en 14,2x, superando significativamente el promedio del sector de 2,59x. Es difícil respaldar esta prima de valoración dadas las pérdidas actuales y los ingresos por arrendamiento que aún se encuentran en su fase de crecimiento. El analista de inteligencia artificial de TipRanks asigna una postura neutral sobre APLD con un precio objetivo de $ 25, esencialmente alineado con los niveles comerciales actuales. El análisis destaca pérdidas sustanciales, flujo de caja libre y operativo negativo y un elevado apalancamiento como principales factores de riesgo, a pesar de la sólida expansión de los ingresos. El modelo de IA también identificó indicadores técnicos desfavorables antes de la publicación de resultados. El mercado de opciones está teniendo en cuenta aproximadamente un 14,58% de volatilidad en cualquier dirección después de las ganancias. En particular, esta expectativa no alcanza el promedio histórico de movimiento posterior a las ganancias de APLD del 22,76% en los cuatro trimestres anteriores, lo que sugiere una posible subestimación de la respuesta real del mercado. Entre los analistas de Wall Street, los ocho que cubren la acción mantienen recomendaciones de Compra. El precio objetivo de consenso de 47,86 dólares indica aproximadamente un 90% de potencial alcista desde los niveles actuales. La instalación DF1 en Luisiana está operativa, se ha asegurado el financiamiento para el desarrollo de Macquarie y se espera que la gerencia discuta nuevos acuerdos de arrendamiento y la hoja de ruta hacia la rentabilidad durante la conferencia telefónica de hoy.