Los inversores opinan: ¿Es ahora el momento de apostar por CoreWeave antes de su tan esperada actualización trimestral?

Está previsto que CoreWeave revele sus resultados financieros del primer trimestre de 2026 este jueves 7 de mayo, tras el cierre del mercado. Con una cotización cercana a los 125 dólares, la acción ha subido aproximadamente un 75% en lo que va del año. CoreWeave, Inc. Acciones ordinarias clase A, CRWV El consenso de los analistas exige unos ingresos trimestrales de alrededor de 1.970 millones de dólares, lo que marcaría un aumento de más del 100% en comparación con el mismo período del año pasado. The Street anticipa una pérdida por acción de aproximadamente 0,91 dólares, superando la pérdida de 0,60 dólares registrada en el primer trimestre de 2025. Los mercados de derivados sugieren un movimiento potencial de precios de aproximadamente el 18,71% en cualquier dirección una vez que se publiquen los resultados. Esta importante volatilidad implícita indica una considerable incertidumbre en el mercado antes del anuncio. Durante el cuarto trimestre de 2025, CoreWeave logró una expansión de ingresos del 110 % año tras año, alcanzando los 1.600 millones de dólares. La empresa logró 5 mil millones de dólares en ingresos anualizados más rápido que la mayoría de los proveedores de infraestructura en la nube. Sin embargo, los márgenes operativos registraron sólo el 6%, presionados por importantes inversiones de capital. Las previsiones de la empresa apuntan a que los ingresos del primer trimestre alcanzarán entre 1.900 y 2.000 millones de dólares. Leadership también pronostica ingresos operativos ajustados que oscilarán entre el punto de equilibrio y los 40 millones de dólares, con márgenes alcanzando su punto más bajo anual en medio de una campaña de gastos de capital de entre 6 y 7 mil millones de dólares. CoreWeave aseguró importantes compromisos con los clientes durante todo abril. La compañía finalizó un acuerdo ampliado de 21 mil millones de dólares con Meta que extiende la entrega de infraestructura de nube de IA hasta diciembre de 2032. Jane Street aumentó simultáneamente su compromiso a aproximadamente 6 mil millones de dólares y realizó una inversión de capital directa de mil millones de dólares. El analista de Jefferies, Brent Thill, aumentó su objetivo de valoración de 120 dólares a 160 dólares antes de la publicación de resultados, manteniendo su postura de compra. Según Thill, los anuncios de contratos de abril podrían elevar las obligaciones de desempeño restantes de CoreWeave más allá de los 95 mil millones de dólares, en comparación con los 67 mil millones de dólares al final de 2025. La cartera de ingresos contratados de la empresa asciende actualmente a 66.800 millones de dólares. La capacidad para 2026 está esencialmente comprometida en su totalidad. Financiar esta agresiva expansión ha requerido un endeudamiento sustancial. CoreWeave completó una línea de préstamo con plazo de retiro retrasado de $ 8.5 mil millones en abril. Durante los últimos doce meses, la compañía ha recaudado aproximadamente 28 mil millones de dólares a través de transacciones combinadas de deuda y capital. La deuda a largo plazo alcanzó los 14.700 millones de dólares al 31 de diciembre de 2025, frente a los 5.500 millones de dólares doce meses antes. Los gastos por intereses en el cuarto trimestre aumentaron a 388 millones de dólares frente a 149 millones de dólares en el mismo período del año anterior. Se prevé que esta carga de deuda afectará el desempeño del primer trimestre. CoreWeave pronostica costos por intereses entre $ 510 y $ 590 millones para el trimestre. El modelo de predicción de ganancias de Zacks no anticipa ninguna sorpresa alcista este trimestre. CRWV no ha cumplido con las expectativas de los analistas en tres de sus últimos cuatro períodos de informes, con un incumplimiento promedio del 72,2%. Sin embargo, nueve de los diez principales desarrolladores de modelos de IA utilizan actualmente la infraestructura de CoreWeave. En abril, la empresa consiguió un acuerdo informático con Anthropic para el soporte del modelo Claude AI, y el despliegue de la infraestructura está previsto para más adelante en 2026. CoreWeave anticipa una mejora del margen desde niveles bajos de un solo dígito en el primer trimestre a un territorio bajo de dos dígitos para el cuarto trimestre de 2026 a medida que aumenta la utilización de la capacidad y aumentan los ingresos frente a los gastos operativos predominantemente fijos. El precio objetivo de consenso de Wall Street para CRWV es de 133,21 dólares, derivado de 11 recomendaciones de compra y cuatro calificaciones de retención.