Se está produciendo un cambio masivo a medida que los criptomineros abandonan las tenencias de Bitcoin para capitalizar el lucrativo mercado de la informática de IA
Anthropic acaba de conseguir uno de los acuerdos informáticos más grandes que jamás haya visto la industria de la inteligencia artificial. La compañía aseguró 3,5 gigavatios de computación Google TPU de próxima generación a través de Broadcom. En la misma semana, Anthropic destacó su tremendo crecimiento con sus ingresos anualizados que ahora superan la marca de $ 30 mil millones, que es más del triple de los $ 9 mil millones reportados a fines de 2025 y la cantidad de clientes que gastan más de $ 1 millón en Claude se duplican de 500 a 1000 en menos de dos meses. Coindesk lo planteó como si los mineros de bitcoins estuvieran ganando un nuevo y poderoso rival en la lucha por la energía barata. Sin embargo, este encuadre pasa por alto lo que realmente está sucediendo bajo el capó.
Hemos firmado un acuerdo con Google y Broadcom para múltiples gigavatios de capacidad de TPU de próxima generación, que entrará en funcionamiento a partir de 2027, para entrenar y dar servicio a los modelos Claude de vanguardia.
– Antrópico (@AnthropicAI) 6 de abril de 2026
Los mineros de Bitcoin no se están preparando para una pelea, sino que están dando un giro y los números hablan por sí solos. Core Scientific, uno de los mineros más grandes que cotizan en bolsa, está liquidando sustancialmente todas sus tenencias de Bitcoin en 2026 para financiar un giro de 1,2 gigavatios hacia el alojamiento de IA, según informó The Block. Hut 8 tiene un acuerdo de centro de datos de 7 mil millones de dólares con la propia Anthropic, respaldado por Google. TeraWulf cuenta con 12.800 millones de dólares en ingresos por HPC contratados. La razón por la que estamos viendo esto se reduce a las matemáticas. Los mineros que pierden alrededor de $ 19,000 por cada $ BTC producido en comparación con el alojamiento de IA que ofrece un flujo de caja estable a más largo plazo respaldado por contratos empresariales se han visto obligados a actuar.
Qué acaba de firmar Anthropic y por qué son importantes 3,5 gigavatios
El mayor acuerdo de infraestructura de Anthropic se cerró el 6 de abril cuando anunciaron que había asegurado el acceso a 3,5 gigavatios de capacidad informática de Google TPU de próxima generación a través de Broadcom, a partir de 2027. Bloomberg y CNBC confirmaron los términos de la asociación. La nueva capacidad se suma al 1 gigavatio de computación de Google que Anthropic ya está recibiendo en 2026, según la presentación de Broadcom a la SEC, que también confirmó que la mayor parte de la nueva capacidad estará basada en EE. UU. Broadcom firmó por separado un acuerdo a largo plazo con Google para diseñar y suministrar generaciones futuras de chips TPU personalizados hasta 2031, lo que significa que se trata de una construcción estructural de varios años. Además del acuerdo, Anthropic también reveló que sus ingresos anuales superaron los $ 30 mil millones, frente a los alrededor de $ 9 mil millones que se informaron a fines del año pasado. Los clientes empresariales que gastan más de 1 millón de dólares al año en Claude también se duplicaron de 500 a más de 1.000 en poco menos de dos meses.
Estas cifras son asombrosas. Un solo centro de datos de 1 gigavatio consume aproximadamente la misma electricidad que un millón de hogares estadounidenses. El acuerdo de 3,5 gigavatios de Anthropic es casi lo mismo que 3,5 millones de hogares de energía destinados a una sola empresa de IA, dedicada exclusivamente al entrenamiento y la inferencia de IA. Como señaló CoinDesk, acuerdos de tal tamaño resaltan cómo la IA se ha convertido en una de las nuevas fuentes más grandes de demanda de energía en los Estados Unidos. A las redes eléctricas que nunca fueron diseñadas para absorber este tipo de carga concentrada ahora se les pide que hagan exactamente eso. Para los mineros de bitcoin, que construyeron todo su modelo de negocio basándose en la posibilidad de obtener electricidad barata y a menudo bloqueada, la señal es imposible de ignorar: los actores tecnológicos mejor capitalizados ahora compiten por los mismos electrones y están pagando mucho más para conseguirlos.
Los mineros de Bitcoin se están convirtiendo en propietarios de IA
El cambio que se está produciendo ahora ya está cambiando la estructura de ingresos de toda la industria. Según CoinShares, los mineros que cotizan en bolsa podrían obtener hasta el 70% de sus ingresos totales del alojamiento de IA para finales de este año, lo que supone un aumento de aproximadamente el 30% a día de hoy, y los ingresos de la minería se desplomarán de aproximadamente el 85% a menos del 20% para las empresas que ya han firmado contratos de IA. Al mismo tiempo, se han anunciado más de 70 mil millones de dólares en acuerdos acumulados de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento en todo el sector minero público, convirtiendo a los mineros en operadores de centros de datos que todavía extraen bitcoins.
El pivote se vuelve muy claro cuando se observa el tamaño de algunos de estos acuerdos. Por ejemplo, Hut 8 reveló un contrato de arrendamiento de un centro de datos de 7 mil millones de dólares por 15 años en Luisiana con Anthropic como inquilino ancla y Google como respaldo financiero, con el sitio capaz de escalar a una capacidad de varios gigavatios. Otro minero que cotiza en bolsa, TeraWulf, obtuvo 12.800 millones de dólares en ingresos por contratos de HPC con acuerdos de alojamiento de IA a largo plazo. Mientras tanto, Core Scientific, uno de los mineros más grandes que cotizan en bolsa, se está preparando para monetizar sustancialmente todas sus tenencias de Bitcoin para financiar una conversión de 1,2 gigavatios en infraestructura de inteligencia artificial.
La razón de tal giro se vuelve mucho más clara cuando se profundiza en la economía. Los mineros públicos están perdiendo actualmente alrededor de $19,000 por bitcoin producido, ya que los costos de producción se acercan a los $80,000 mientras que el $BTC cotiza más cerca de los $68,000. A pesar de que la infraestructura de IA requiere mucho más capital: 8 millones de dólares (15 millones de dólares por megavatio) frente a 700.000 dólares (1 millón de dólares) para la minería.