Nasdaq se prepara para albergar una cotización innovadora mientras la empresa espacial de Elon Musk apunta a su entrada al mercado de valores antes del verano
SpaceX, de Elon Musk, se está preparando para lanzar lo que podría convertirse en la oferta pública inicial más grande jamás registrada, y se espera que la compañía de cohetes y satélites fije el precio del acuerdo tan pronto como el 11 de junio y cotice en la bolsa Nasdaq, dijeron a Reuters el viernes fuentes familiarizadas con el asunto.
Según una organización de noticias, que cita a tres personas con conocimiento de las discusiones, SpaceX ha adelantado su calendario de salida a bolsa y ahora planea hacer público su prospecto el próximo miércoles. La compañía tiene como objetivo el inicio de su gira para inversores el 4 de junio y podría comenzar a cotizar a partir del 12 de junio.
El cronograma revisado está semanas por delante del objetivo anterior de la compañía de finales de junio, que se había alineado vagamente con el cumpleaños de Musk, dijeron las fuentes. Un proceso de revisión más rápido de lo previsto por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos ayudó a acelerar el cronograma, agregaron las personas.
Reuters informó por primera vez en marzo que SpaceX estaba favoreciendo al Nasdaq para la cotización, en parte porque el intercambio podría permitir a la compañía asegurar una inclusión más rápida en el índice Nasdaq-100.
SpaceX presentó su presentación S-1 a la SEC en abril y busca recaudar aproximadamente 75 mil millones de dólares a una valoración de alrededor de 1,75 billones de dólares. Con ese tamaño, la IPO eclipsaría la salida a bolsa de Saudi Aramco de 29 mil millones de dólares en 2019 y se convertiría en el mayor debut bursátil de la historia.
La escala de la oferta ya está alimentando el debate en Wall Street sobre cómo un acuerdo tan grande podría remodelar los flujos de capital entre acciones y activos digitales.
MSCI, cuyos índices son seguidos ampliamente por inversores institucionales, advirtió en un análisis de escenarios de febrero que las OPI de megacapitalización previstas para 2026 podrían liberar miles de millones de dólares en flujos de inversión pasivos, desencadenar reasignaciones sectoriales entre índices de referencia y drenar liquidez de los mercados fuera de las empresas recién cotizadas.
Los mercados de criptomonedas también pueden sentir el impacto porque cotizan cada vez más como parte del mismo ecosistema de capital especulativo que respalda la tecnología de alto crecimiento y las acciones de inteligencia artificial.
Durante los dos últimos ciclos de mercado, bitcoin, ether (ETH) y otras criptomonedas importantes han mostrado una correlación creciente con el Nasdaq y el S&P 500. Los analistas dicen que el dinero redirigido a una asignación importante de IPO podría reducir los flujos hacia activos más volátiles como las criptomonedas.
SpaceX también aporta exposición directa a bitcoins a los mercados públicos. La compañía posee 8.285 bitcoins valorados en aproximadamente 656 millones de dólares en custodia de Coinbase Prime. Eso convertiría la cotización en la primera oferta pública inicial de una empresa con una importante tesorería de bitcoins divulgada según las normas de contabilidad de valor razonable introducidas a finales de 2024.