Nuevo respiro para los comerciantes de activos digitales mientras Johannesburgo establece un nuevo límite en junio para el cumplimiento regulatorio
En un avance significativo para el panorama criptográfico de Sudáfrica, el Tesoro Nacional y el Banco de la Reserva de Sudáfrica han retrasado la fecha límite para comentarios públicos sobre las Regulaciones de Gestión de Flujos de Capital propuestas del 18 de mayo al 30 de junio de 2026. Esta extensión surge en respuesta al intenso rechazo de la industria contra ciertas disposiciones, incluidas fuertes sanciones y estrictas medidas de búsqueda e incautación descritas en la Regulación 8. Las regulaciones, que representan la primera revisión importante del marco de control de cambios de Sudáfrica desde 1961, tiene como objetivo colocar los criptoactivos bajo el mismo paraguas regulatorio que la moneda extranjera y el oro.
La extensión proporciona un respiro temporal para los intercambios de cifrado registrados ante la Autoridad de Conducta del Sector Financiero, así como para los proveedores de pagos transfronterizos y los aproximadamente 59 proveedores de servicios de criptoactivos que han obtenido o solicitado licencias desde la fecha límite de diciembre de 2023. Con seis semanas adicionales para enviar comentarios, estas empresas tendrán más tiempo para prepararse para los inminentes requisitos de cumplimiento, que incluirán umbrales específicos y procesos de aprobación.
Las regulaciones propuestas, que se enmarcan en la Ley de Moneda y Cambio, marcan un cambio significativo de un modelo de aprobación previa a un marco de vigilancia basado en riesgos, integrando formalmente los criptoactivos en el sistema existente por primera vez. Sin embargo, los críticos argumentan que esta medida no constituye una liberalización de las criptomonedas, sino más bien su absorción en el marco regulatorio existente. El incumplimiento de las normas podría dar lugar a multas sustanciales de hasta 1 millón de rands (aproximadamente 60.270 dólares) y penas de prisión de hasta cinco años.
Uno de los aspectos más polémicos de las regulaciones es la Regulación 8, que incluye una disposición de "rendición obligatoria" que ha generado preocupaciones sobre la liquidación forzosa de criptoactivos. Sin embargo, el Tesoro y el Banco de la Reserva de Sudáfrica han aclarado que tales acciones sólo ocurrirían después de que se haya cometido un delito. Las partes interesadas consideraron insuficiente el plazo inicial de 44 días para comentarios públicos, lo que provocó la prórroga del plazo.
El ministro de Finanzas, Enoch Godongwana, había indicado anteriormente que las criptomonedas se incorporarían al régimen de flujo de capital, lo que hace que el alcance del proyecto de regulación sea menos sorprendente. El director ejecutivo de VALR, Farzam Ehsani, ha criticado abiertamente las regulaciones propuestas, citando preocupaciones sobre el impacto potencial en la postura progresista de Sudáfrica sobre las criptomonedas. La clasificación de las criptomonedas del país como producto financiero según el Aviso 90 de 2022 de la FAIS ha creado nuevos desafíos, particularmente para las bolsas que manejan remesas transfronterizas y las corporaciones que utilizan las criptomonedas como activo de tesorería.
El entorno regulatorio en Sudáfrica difiere significativamente del de Nigeria, que ha establecido un marco separado para los proveedores de servicios de activos virtuales en virtud de su Ley de Inversiones y Valores de 2025. En contraste, Sudáfrica depende de un sistema de control de cambios de 60 años de antigüedad, que requiere que la industria se adapte a nuevos requisitos de cumplimiento. Ambos países cumplen con la regla de viaje del Grupo de Acción Financiera Internacional y los requisitos de registro VASP, que son implementados en más de 50 jurisdicciones en todo el mundo. A partir del 19 de diciembre de 2022, los proveedores de servicios criptográficos sudafricanos están clasificados como "instituciones responsables", sujetas a requisitos de conocimiento del cliente, seguimiento de transacciones y notificación de actividades sospechosas, similares a los de los bancos. El Reglamento de Gestión de Flujos de Capital impondrá más controles a las exportaciones de capital, lo que se sumará a las cargas de cumplimiento existentes en materia de lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo (AML/CFT).