Un nuevo estudio revela que las fluctuaciones del mercado de criptomonedas los fines de semana son un indicador importante de tendencias más amplias.
Los futuros perpetuos vinculados a activos financieros tradicionales (TradFi) crecieron de $3 mil millones de dólares en volumen diario promedio en enero de 2026 a $8.6 mil millones en marzo, según un informe de Binance Research escrito por el investigador Lim Kim The.
Conclusiones clave:
Binance Research informa que el volumen diario promedio de los perpetradores de TradFi aumentó de $ 3 mil millones a $ 8,6 mil millones entre enero y marzo de 2026.
Los títulos perpetuos de plata alcanzaron aproximadamente el 40% del volumen de contratos de COMEX SI en su punto máximo, lo que indica una gran tracción para el comercio de materias primas cripto-nativas.
Los perpetradores de Weekend TradFi predijeron correctamente la dirección de la brecha de futuros del lunes el 89% de las veces, lo que apunta hacia una nueva función de descubrimiento de precios.
Binance posee el 41% del mercado de TradFi-Perps mientras los perpetuos de oro y plata atraen a los comerciantes estadounidenses
En el informe, Binance Research define los instrumentos como TradFi-perps, aplicando la estructura de futuros perpetuos inventada por BitMEX en 2016 a activos que incluyen oro, plata, petróleo y acciones. A diferencia de los contratos de futuros estándar, los perpetuos no tienen fecha de vencimiento. Un mecanismo de tasa de financiación, liquidado periódicamente entre tenedores a largo y corto plazo, mantiene el precio del contrato anclado al precio al contado subyacente, explica el análisis.
Los futuros perpetuos ya representan más del 70% de todo el volumen de futuros criptográficos, según Binance Research. Extender esa estructura a los activos tradicionales brinda a los operadores acceso continuo a materias primas e índices bursátiles sin la fricción de renovación que conlleva los contratos mensuales o trimestrales.
Las plataformas de intercambio centralizado (CEX) manejan aproximadamente el 70% del volumen de los delincuentes de TradFi, según el informe de Binance Research. Al mismo tiempo, Binance controla aproximadamente el 41% de la participación de mercado total, una posición consistente con su posición en los mercados más amplios de criptoderivados. Según el estudio, las plataformas de intercambio descentralizado (DEX) representan el 30% restante, frenada por una liquidez más escasa.
Los perpetuos de plata se han convertido en el producto líder en la categoría, explicó el investigador de Binance. Aproximadamente 240 mil millones de dólares en delincuentes de plata comercializados desde noviembre de 2025. Los datos muestran que en su punto máximo, los delincuentes de plata alcanzaron aproximadamente el 40% del contrato equivalente en COMEX SI, el mayor centro de futuros de plata del mundo, que representa del 70% al 85% de todos los futuros de plata negociados en bolsa a nivel mundial.
El estudio explica que los títulos perpetuos del oro ya han superado con creces el volumen de futuros de oro de varias bolsas regionales de productos básicos. Esa brecha se ha ampliado cada mes consecutivo, según muestran los datos.
El caso del comercio de fin de semana llama mucho la atención en el análisis del investigador. Los mercados de futuros tradicionales cierran el viernes y reabren el domingo por la noche, dejando a los participantes expuestos a eventos geopolíticos, anuncios arancelarios y comunicaciones con los responsables de la formulación de políticas que ocurren los sábados y domingos.
Durante el fin de semana del 28 de febrero al 1 de marzo, en medio del inicio de la guerra entre Estados Unidos, Israel e Irán, el volumen de los delincuentes de TradFi alcanzó los 8.100 millones de dólares, equivalente al 116 % del volumen promedio entre semana anterior y un 862 % por encima del volumen promedio de fin de semana registrado hasta ese momento, según Binance Research. El autor atribuye el aumento a la escalada geopolítica en Medio Oriente, y lo cita como evidencia de que los participantes buscan activamente lugares para actuar cuando eventos importantes ocurren fuera del horario de mercado.
El comercio de delincuentes de fin de semana se está convirtiendo en una señal de precio legítima
La tendencia es estructural, sostiene Lim. Los datos de Binance Research muestran que el volumen promedio de fin de semana aumentó aproximadamente un 300% de enero a marzo, estableciéndose en aproximadamente el 38% del volumen de los días laborables durante el período de cuatro semanas más reciente. Los movimientos perpetuos del precio del oro durante el fin de semana predijeron correctamente la dirección de las brechas de apertura de los futuros del lunes el 89% de las veces, encontró el analista.
La correlación entre los cambios en el precio del oro durante el fin de semana y las aperturas de brecha del lunes midió 0,80, informó Binance Research, con un índice de captura medio del 57%. Eso significa que aproximadamente la mitad del ajuste de precios entre el cierre del viernes y la apertura del lunes ya se había producido en los mercados perpetuos antes de que se reabrieran las bolsas tradicionales.
Fuente de la imagen: informe de Binance Research.
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Para los inversores tradicionales, escribe Lim, sustituir una cartera convencional 60/40 por una asignación 50/30/10/10 entre SPY, bonos estadounidenses a 10 años, $BTC y un índice de materias primas duplicó con creces los rendimientos totales del 73% al 153% desde 2020, al tiempo que elevó el índice de Sharpe de 0,75 a 1,25, según muestran los datos.
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