La tecnología óptica alcanza alturas sin precedentes a medida que la integración de la IA impulsa las acciones de Coherent a un hito histórico

Coherent Corp (COHR) surgió como el inesperado ganador del martes. A medida que los inversores se precipitaron hacia Marvell Technology tras el respaldo del CEO de NVIDIA, Jensen Huang, a la tecnología de interconexión óptica, Coherent (la empresa que realmente produce estos transceptores) se disparó a un máximo sin precedentes de 427,29 dólares, ganando casi un 18%. Coherent, Inc., COHR El repunte se produjo debido a una mayor actividad comercial. COHR terminó el día con un avance del 17,74%, según datos de Benzinga Pro, impulsando su valoración por encima de los 83.000 millones de dólares. Las declaraciones de Huang se produjeron durante una destacada aparición pública donde declaró que los centros de datos están experimentando una transformación centrada en las “interconexiones ópticas”. Sus comentarios desencadenaron un movimiento significativo en las acciones de infraestructura de IA, con Marvell subiendo un 25%, seguido de cerca por Coherent. Marvell, con una capitalización de mercado cercana a los 241.000 millones de dólares, sigue siendo una participación familiar entre las carteras centradas en la IA. Coherent, valorada en aproximadamente 65.760 millones de dólares, opera algo por debajo del radar convencional, a pesar de poseer vínculos de ingresos igualmente significativos con la demanda óptica de IA. Esta disparidad en la atención del mercado merece un examen. Marvell diseña semiconductores especializados de silicio y redes ópticas. Coherent produce transceptores ópticos tangibles y componentes de hardware instalados dentro de la infraestructura del centro de datos. Cuando Huang describe que los centros de datos se están recableando alrededor de interconexiones ópticas, esta narrativa también beneficia directamente a Coherent. El tercer trimestre fiscal de Coherent, que concluyó en marzo de 2026, generó 1.810 millones de dólares en ingresos, lo que representa una expansión interanual del 21 %. La división de centros de datos ha sido el principal motor de crecimiento, impulsada por las entregas de transceptores de 800G y los volúmenes de producción iniciales de ofertas de 1,6T de próxima generación. Las métricas de libro a facturación para productos de centros de datos han superado consistentemente 4 veces durante los últimos períodos de informes, lo que indica una sólida cartera de pedidos y flujos de ingresos futuros confiables. A principios de este año, NVIDIA ejecutó una posición de capital estratégica de 2 mil millones de dólares en Coherent, acompañada de acuerdos de adquisición de varios años. Esta transacción, quizás más que cualquier otro acontecimiento, confirmó el papel fundamental de la empresa en la tecnología óptica de IA de próxima generación. Durante el período de nueve meses que finalizó en marzo de 2026, Coherent generó 5.070 millones de dólares en ingresos totales. Los márgenes de beneficio han mostrado una mejora a medida que la organización amplía sus capacidades de producción de fotónica de silicio y fosfuro de indio. La acción consiguió su inclusión en el índice S&P 500 a principios de este año, atrayendo capital institucional adicional de vehículos de inversión pasiva. El sentimiento de los analistas se ha vuelto cada vez más favorable hacia la acción, aunque los objetivos de precios se han quedado atrás de la rápida apreciación. Las tres últimas evaluaciones de analistas, emitidas por TD Cowen, Rosenblatt y Stifel durante mayo, muestran un objetivo promedio de 410,67 dólares, que actualmente está por debajo del precio de mercado de la acción. El rango de negociación de 52 semanas ilustra la dramática transformación. COHR cotizaba a 76,88 dólares hace doce meses. El cierre del martes, acercándose a los 427 dólares, representa una impresionante subida de aproximadamente el 455% desde ese punto bajo. Desde principios de 2026, las acciones han avanzado aproximadamente un 126%, superando sustancialmente la ganancia de aproximadamente el 10,8% del S&P 500 durante el mismo período de tiempo. Tan sólo en los últimos treinta días, el COHR se ha apreciado alrededor de un 22,9%, frente a un aumento del 5,5% en el índice de referencia. El próximo catalizador probablemente surgirá de la orientación corporativa durante el próximo informe trimestral, donde los participantes del mercado examinarán las cifras de envío de transceptores hiperescaladores y cualquier novedad relacionada con la colaboración con NVIDIA.