Polygon, Frax y Curve lanzan fondos de liquidez Forex en cadena
Polygon Labs, Frax, Curve Finance y DFB Network han lanzado un conjunto de fondos de liquidez de divisas en la cadena de bloques Polygon, que permiten intercambios en cadena entre monedas estables vinculadas a moneda fiduciaria utilizando el frxUSD de Frax como par base del dólar.
Los grupos están activos en el despliegue Polygon de Curve y emparejan frxUSD con BRZ (real brasileño), IDRX (rupia indonesia), tGBP (libra británica), AUDF (dólar australiano), KRWQ (won coreano) y USDT, con pares de divisas adicionales en desarrollo. Los cuatro socios también han colaborado en un programa de incentivos para impulsar la liquidez en todos los grupos, con indicadores activos para la distribución de recompensas.
Mercado de 6 billones de dólares
El lanzamiento apunta al mercado mundial de divisas de 6,6 billones de dólares por día, que según los socios sigue siendo costoso y lento debido a su concentración entre un pequeño número de intermediarios. Onchain FX ha sido teóricamente posible durante años, dijeron los socios, pero las altas tarifas de transacción, la liquidez fragmentada del lado del dólar y la falta de confianza institucional en la infraestructura de los creadores de mercado automatizados (AMM) han impedido la adopción a escala comercial.
"Cuando combinas tarifas de transacción de menos de un centavo con una base estable en dólares como frxUSD y la infraestructura de liquidez de Curve, obtienes algo que el mercado de divisas tradicional nunca ha ofrecido: precios transparentes, liquidación instantánea y acceso para cualquier empresa", dijo el director ejecutivo de Polygon Labs, Marc Boiron, en una publicación de blog.
Cómo funciona la pila
Cada capa de la pila maneja una función diferente. El frxUSD de Frax sirve como ancla en dólares para cada grupo. La moneda estable está totalmente respaldada por bonos del Tesoro estadounidense tokenizados de instituciones como BlackRock, WisdomTree y Superstate, y el protocolo presenta el rendimiento subyacente del Tesoro como incentivos LP sostenibles.
Curve proporciona la capa de intercambio a través de su tipo de grupo FXSwap, que está optimizado para el comercio de pares de divisas, ofreciendo diferenciales más ajustados y un deslizamiento menor que los AMM de propósito general. Curve ha operado en Polygon desde 2021 y sigue siendo uno de los lugares de liquidez de monedas estables más profundos en DeFi.
DFB Network maneja la infraestructura de liquidez y creación de mercado, conectando a los emisores internacionales de monedas estables con la capa de intercambio en cadena. La empresa proporciona robots automatizados que monitorean los mercados de divisas dentro y fuera de la cadena y ejecutan arbitraje para mantener la salud del grupo.
El propio polígono funciona como capa de asentamiento. Una transferencia de token típica en la red cuesta aproximadamente 0,002 dólares, según Polygon Labs, y la capacidad de rendimiento es de más de 2.600 transacciones por segundo.
FX comercial
Los pools se están presentando como infraestructura práctica para pagos comerciales transfronterizos. Una empresa que liquide transacciones entre Brasil y Estados Unidos, por ejemplo, podría intercambiar BRZ por frxUSD a tasas de mercado, liquidar en segundos y pagar una fracción de centavo en tarifas, según la publicación del blog.
Para una empresa que procesa 10 millones de dólares al mes, incluso una mejora de 50 puntos básicos en los diferenciales de divisas le devolvería 50.000 dólares mensuales.
Entre las monedas estables distintas del dólar estadounidense en el conjunto inicial, BRZ se describe como la moneda estable real brasileña de mayor duración, IDRX presta servicios a una gran base minorista en Indonesia, tGBP se posiciona como el principal token vinculado a la libra británica y AUDF está respaldado por una de las mesas OTC más grandes de la región de Oceanía.
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