RedStone lanza una capa de liquidación para abordar la brecha de liquidez de RWA en los préstamos DeFi
RedStone, un proveedor de Oracle descentralizado, ha lanzado una nueva capa de liquidación para las finanzas descentralizadas, con el objetivo de hacer que los activos tokenizados del mundo real (RWA) se puedan utilizar como garantía en protocolos de préstamos.
El sistema, llamado RedStone Settle, está diseñado para abordar un problema estructural de larga data en DeFi. Mientras que las plataformas de préstamos como Aave dependen de liquidaciones casi instantáneas para gestionar el riesgo, los RWA, incluidos los fondos y bonos tokenizados, suelen tener períodos de reembolso que oscilan entre 60 y 180 días. Este desfase ha impedido en gran medida que los APR se utilicen como garantía.
Según RedStone, la nueva capa introduce un mecanismo de subasta en cadena que se activa durante los eventos de liquidación. Los proveedores de liquidez pueden intervenir para comprar posiciones de inmediato, proporcionando liquidez a los protocolos y asumiendo al mismo tiempo el riesgo de reembolso retrasado vinculado a los activos subyacentes.
La compañía con sede en Baar, Suiza, dijo que el enfoque podría ayudar a desbloquear más de $30 mil millones en RWA tokenizados que actualmente están inactivos en DeFi, al tiempo que permitiría a los usuarios pedir prestado contra posiciones generadoras de rendimiento de manera más eficiente.
Esa cifra se alinea en términos generales con las estimaciones del mercado actual de RWA. Excluyendo las stablecoins, los activos tokenizados del mundo real están valorados en más de 30.000 millones de dólares, liderados por productos como la exposición al Tesoro de EE.UU. y el crédito privado, según RWA.xyz.
Mercado de RWA tokenizado. Fuente: RWA.xyz
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La tokenización por sí sola no resuelve las restricciones de liquidez
El lanzamiento del producto RedStone se produce en medio de un creciente debate sobre si la tokenización mejora significativamente la liquidez.
Como informó anteriormente Cointelegraph, los participantes de la industria en la Semana Blockchain de París de este mes dijeron que poner activos en la cadena no los hace automáticamente negociables o utilizables en los mercados financieros.
Los activos tokenizados del mundo real continúan enfrentando limitaciones estructurales, particularmente en liquidez y velocidad de liquidación.
"Creo que todavía existe la idea de que tokenizar algo ilíquido lo convertirá mágicamente en un activo líquido, lo cual simplemente no es cierto", dijo Oya Celiktemur de Ondo Finance durante un panel organizado por Cointelegraph.
Panel de la Semana Blockchain de París sobre la liquidez de los RWA. Fuente: Cointelegraph
Al mismo tiempo, los préstamos DeFi se han expandido junto con el creciente interés institucional y la adopción gradual de RWA como garantía. Según Binance Research, el sector creció un 72% año tras año hasta septiembre, impulsado en parte por el uso institucional de monedas estables y activos tokenizados.
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