Las acciones del gigante de los semiconductores pueden verse afectadas a medida que el fabricante de chips se enfrenta a la escasez de RAM

Tabla de contenido Según un nuevo análisis de KeyBanc, Nvidia parece preparada para recortar sus objetivos de fabricación para las próximas unidades de procesamiento de gráficos Rubin. La firma de investigación financiera proyecta que los volúmenes de producción reales podrían situarse cerca de 1,5 millones de chips en el año calendario actual, lo que representa una disminución del 25% con respecto al objetivo de 2 millones de unidades originalmente planeado. NVIDIA Corporation, NVDA ¿Qué está impulsando este posible déficit? La respuesta está en la disponibilidad limitada de componentes de memoria de gran ancho de banda. Los proveedores de la industria SK Hynix y Micron Technology han tenido dificultades para proporcionar cantidades adecuadas de módulos de memoria avanzados esenciales para la funcionalidad de la GPU Rubin, lo que ha provocado la brecha de producción prevista. John Vinh, el analista de KeyBanc detrás de la nota de investigación, destacó estas preocupaciones sobre la cadena de suministro manteniendo una perspectiva constructiva. Su recomendación de sobreponderación sobre las acciones se mantiene sin cambios, al igual que su objetivo de valoración de 275 dólares, lo que representa una importante ventaja con respecto a los niveles de negociación actuales. La GPU Rubin sirve como base para la próxima plataforma de servidor Vera Rubin AI de Nvidia, que el CEO Jensen Huang confirmó recientemente que ha alcanzado el estado de "producción completa". La compañía prevé comenzar los envíos comerciales durante la segunda mitad de 2026. Estos servidores de próxima generación representan un salto sustancial en el rendimiento. Se prevé que los sistemas Vera Rubin ofrezcan un rendimiento aproximadamente 3,3 veces más rápido que el Blackwell Ultra, actualmente la oferta insignia de Nvidia. La arquitectura combina GPU Rubin con unidades centrales de procesamiento Vera complementarias. Nvidia no había proporcionado una declaración en respuesta a las consultas al momento de redactar este informe. A pesar de estos desafíos de fabricación, la posición dominante de Nvidia dentro del panorama de los semiconductores de IA permanece intacta. El fabricante de chips representa aproximadamente el 90% del gasto en hardware acelerador de IA y mantiene el control sobre aproximadamente el 85% del mercado total de chips de IA. Las proyecciones de la industria sugieren que los líderes tecnológicos asignarán entre $600 mil millones y $700 mil millones a la infraestructura del centro de datos de IA a lo largo de 2026, una ola de inversión que posiciona a Nvidia como el principal beneficiario entre los fabricantes de semiconductores. Durante su último período de informes financieros, Nvidia logró una expansión de ingresos año tras año del 75%. Las perspectivas de la compañía para el primer trimestre superaron las proyecciones del consenso de analistas en 5.000 millones de dólares, lo que sugiere un impulso de crecimiento continuo cercano al 77%. El veterano de los fondos de cobertura Ken Griffin mantiene una participación de aproximadamente 4 mil millones de dólares en acciones de Nvidia, lo que representa su mayor participación accionaria según las divulgaciones regulatorias. Más allá de sus operaciones centrales de hardware, Nvidia ha estado desarrollando sistemáticamente sus capacidades de software. Se prevé que la plataforma AI Enterprise genere márgenes de beneficio superiores al 80% y podría producir 10 mil millones de dólares en ingresos anuales para 2027. Las aplicaciones físicas de IA, que abarcan robótica, vehículos autónomos y sistemas de fabricación humanoides, constituyen un ciclo adicional de crecimiento de hardware que los observadores del mercado creen que aún se encuentra en sus primeras etapas. La actividad comercial previa a la comercialización el lunes mostró ganancias modestas alineadas con tendencias más amplias del mercado. Los futuros del S&P 500 avanzaron un 0,1%, mientras que los futuros del Dow Jones registraron un movimiento mínimo. Broadcom (AVGO) subió un 0,5% en la acción previa a la comercialización y Advanced Micro Devices (AMD) ganó un 0,7% durante el mismo período.