Las acciones de SoftBank Group (SFTBY) se disparan un 32% en 48 horas en medio del auge de la IA y los rumores de la OPI de OpenAI

Las acciones del Grupo SoftBank alcanzaron los 6.881 yenes durante las operaciones del viernes, lo que supone un aumento en un solo día de hasta el 14% y se acerca al máximo histórico de la acción de 6.923,8 yenes. Esto siguió al explosivo repunte del jueves de casi el 20%, que añadió aproximadamente 35.000 millones de dólares a la capitalización de mercado de la empresa en una sesión de negociación. SoftBank Group Corp., SFTBY El aumento combinado del 32% en solo dos días ha captado la atención generalizada del mercado, y los participantes del mercado y los analistas de investigación ahora debaten si este movimiento representa un descubrimiento de valor genuino o un comercio especulativo de impulso de IA. Una convergencia de tres catalizadores principales desencadenó el explosivo repunte. Nvidia reveló ingresos trimestrales por un total de 81.600 millones de dólares, lo que refleja una expansión interanual del 85%, lo que reforzó la convicción de que las inversiones en infraestructura de IA continúan acelerándose. Este desarrollo provocó conmociones positivas en todas las empresas conectadas a la infraestructura de inteligencia artificial. SoftBank ocupa una posición estratégica dentro de este comercio temático. A través de su participación mayoritaria en Arm Holdings y una inversión sustancial en OpenAI, el conglomerado representa uno de los vehículos que cotizan en bolsa más accesibles para ganar exposición a la revolución de la IA. Las acciones de Arm Holdings se dispararon más de un 16% el viernes. Dada la importante participación de propiedad de SoftBank en la empresa de diseño de semiconductores, cualquier movimiento sustancial en el precio de las acciones de Arm influye directamente en la forma en que los participantes del mercado evalúan la cartera de activos consolidada de SoftBank. El tercer catalizador, y posiblemente el más importante, involucró informes de que OpenAI supuestamente se está preparando para presentar de forma confidencial una oferta pública inicial en Estados Unidos, potencialmente tan pronto como el viernes. Según se informa, Goldman Sachs y Morgan Stanley se encargarán de la transacción. Andrew Jackson, de Ortus Advisors, caracterizó la posibilidad de IPO como el hilo conductor del repunte: un desarrollo singular que permite a los inversores entrelazar los sólidos indicadores de demanda de Nvidia, la creciente valoración de Arm y las tenencias privadas de inteligencia artificial de SoftBank en una narrativa de inversión coherente. SoftBank anunció recientemente su desempeño financiero anual más exitoso en la historia de la compañía. Las ganancias netas para el año fiscal que finalizó en marzo ascendieron a 5 billones de yenes, estableciendo un nuevo récord para cualquier corporación japonesa. Sólo la apreciación acumulada de su inversión en OpenAI alcanzó los 45.000 millones de dólares. CreditSights, que opera bajo Fitch Ratings, reafirmó una calificación de “rendimiento superior” a los instrumentos de deuda de SoftBank, afirmando que el valor de los activos fundamentales de la compañía se mantuvo sólido a pesar de un balance cada vez más apalancado. Los analistas de investigación de Bloomberg Intelligence observaron que las posibles ofertas públicas de OpenAI y la división de infraestructura energética de SoftBank, SB Energy, podrían reducir potencialmente el importante descuento del holding de SoftBank que excede el 20% del valor de los activos netos, al tiempo que desbloquea capital para oportunidades de inversión adicionales. No todos los participantes del mercado acogen el repunte con entusiasmo. Vey-Sern Ling, de la UBP, advirtió que los descuentos de las sociedades holding suelen persistir independientemente del rendimiento de la cartera subyacente. Los accionistas de la empresa matriz frecuentemente no logran realizar el valor económico completo de los activos de las subsidiarias. El importante apalancamiento de SoftBank, los acuerdos de financiación respaldados por activos y la dependencia de las valoraciones del mercado privado introducen una complejidad adicional a la tesis de inversión. El analista de TD Cowen, Krish Sankar, aumentó su precio objetivo de ADR de SoftBank de 13 dólares a 20 dólares, manteniendo al mismo tiempo una calificación de Mantener, lo que indica que incluso los analistas que revisan sus proyecciones al alza no necesariamente abogan por que los inversores busquen las acciones en los niveles de precios actuales. El desempeño del ADR de SoftBank refleja el mismo patrón observado en las operaciones de Tokio, con el valor avanzando dramáticamente en ambos mercados geográficos durante el aumento de dos días.