El gasto en tarjetas Stablecoin está creciendo un 100% año tras año, dice el ejecutivo de Rain

Las tarjetas basadas en Stablecoin pronto podrían representar porcentajes de dos dígitos de todas las tarjetas en algunos mercados latinoamericanos, dijo John Timoney, jefe de asociaciones estratégicas de Rain, una plataforma de infraestructura de pagos.

El gasto minorista en tarjetas de monedas estables creció entre un 105% y un 106% durante el año pasado, dijo Timoney durante un panel en Consensus Miami 2026. Las tarjetas son físicas o virtuales, lo que permite a los usuarios gastar monedas estables como Tether y USD Coin (USDC) directamente desde una billetera digital para compras diarias.

Rain proporciona infraestructura de monedas estables para emisores de tarjetas y recientemente se convirtió en miembro principal de Mastercard, lo que le permite ofrecer tarjetas de crédito y prepago en la red Mastercard. Rain y Mastercard también están explorando la liquidación en cadena para algunos flujos de programas de tarjetas utilizando monedas estables reguladas.

La empresa no está intentando reemplazar las redes de tarjetas, afirmó Timoney. Está tratando de hacer que los saldos de las monedas estables sean utilizables a través de las redes existentes que ya llegan a los comerciantes de todo el mundo.

"Las redes de tarjetas durante décadas han atraído a cientos de millones de comerciantes", dijo Timoney. "Rain explícitamente no quería reinventar la rueda".

Los patrones de gasto también son cada vez más difíciles de distinguir de la actividad ordinaria de las tarjetas, afirmó. Los usuarios de tarjetas Stablecoin gastan en categorías de comerciantes típicas, incluidos los grandes comerciantes globales y las compras diarias.

"No hay nada demasiado destacable en eso", dijo Timoney. "Y creo que eso es lo notable".

A pesar de su crecimiento, las tarjetas de stablecoin representan menos del 1% del gasto global en tarjetas, dijo durante el mismo panel el vicepresidente senior de desarrollo comercial de Consensys, Ray Hernandez.

Adopción de tarjetas criptográficas

América Latina se ha convertido en uno de los mercados más claros para la adopción, añadió Timoney. Las tarjetas Stablecoin se utilizan en billeteras con y sin custodia, intercambios de cifrado y productos que abstraen la experiencia de la moneda estable de los usuarios.

El comerciante todavía recibe dinero fiduciario en muchas de esas transacciones. Esto separa el gasto en monedas estables basado en tarjetas de los pagos directos con criptomonedas, donde los comerciantes pueden tener que gestionar la liquidación de criptomonedas, la volatilidad y el riesgo de transacciones de manera más directa.

El cambio más grande puede estar detrás de escena. Rain dice que la liquidación de monedas estables permite que los programas de tarjetas se liquiden los fines de semana y días festivos, lo que reduce el capital atrapado en más del 40% en algunos casos.

Los programas de tarjetas tradicionales a menudo necesitan prefinanciar obligaciones de la red o pedir prestado a las redes cuando las barreras bancarias están cerradas. Las monedas estables pueden moverse fuera de los horarios límite de los bancos.

Eso puede hacer que las recompensas y la economía de las tarjetas sean más flexibles, dijo Timoney. El capital que de otro modo permanecería inactivo se puede utilizar en otras partes del negocio.

Mastercard se ha profundizado en los pagos con monedas estables. A principios de este año, Binance, PayPal y Ripple se unieron al impulso más amplio de pagos blockchain de Mastercard. Ese impulso hizo que el gigante de los pagos aceptara comprar la empresa de infraestructura de monedas estables BVNK por hasta 1.800 millones de dólares.

Christian Rau, vicepresidente senior de activos digitales y blockchain de Mastercard, dijo que la adopción generalizada dependerá de hacer que la tecnología sea invisible para los consumidores.

"Aparte de las personas en esta sala, nadie dice 'oh, acabo de hacer un pago en cadena'", dijo Rau. "El punto de referencia normal en estos días es tener una tarjeta en tu iPhone o en un Android. La tocas y el dinero se acaba".

La propuesta dirigida al consumidor no es un pago en cadena, añadió. Es la capacidad de gastar cualquier activo en tiempo real, con las protecciones de red que los usuarios ya esperan.

Hernández dijo que la próxima etapa depende de rampas de acceso más fáciles, tarifas de red abstractas y más infraestructura de pago local. Los usuarios actuales de tarjetas criptográficas siguen siendo en su mayoría consumidores criptonativos que ya poseen activos en la cadena.

MetaMask está ampliando su estrategia de tarjetas en torno a la autocustodia, dijo Hernández. La tarjeta MetaMask, desarrollada con Mastercard y Baanx, permite a los usuarios gastar desde una billetera con custodia propia mientras los activos se convierten en dinero fiduciario en el momento de la compra.

"Si todo lo que estamos haciendo es replicar la experiencia de Apple Pay, creo que todo estará bien, pero no creo que vayamos a superarlo", dijo Hernández.

Pagar en cripto

Esa visión generó un desafío por parte del CEO de GoMining, Mark Zalan, quien argumentó que las monedas estables y la infraestructura de tarjetas agregan intermediarios innecesarios a los pagos criptográficos.

Zalan dijo que los usuarios quieren mantener bitcoins bajo su propia custodia y gastarlos sin convertirlos en monedas estables ni depender de rampas de salida. Describió las capas de conversión y los intermediarios de pago como “pequeños ayudantes” que cobran pequeñas tarifas por cada transacción.

“Protección es otra palabra para la búsqueda de rentas”, dijo Zalan, refiriéndose a las protecciones al consumidor incorporadas en las transacciones con tarjeta.

Timoney respondió, diciendo que los pagos no son sólo movimiento de dinero. Las redes de tarjetas también manejan devoluciones de cargos, riesgos comerciales y otras protecciones que los consumidores y comerciantes esperan.

Rau hizo una observación similar. La mayoría de los consumidores fueron “socializados con un seguro de depósitos” y protección contra contracargos, dijo.

"El pago es más que mover dinero de A a B", dijo Rau. “De una estafa