Principales opciones para el próximo año: los analistas destacan dos actores clave que dominarán el panorama del software de infraestructura
El miércoles, el analista de Piper Sandler, Rob Owens, publicó una investigación que destaca dos empresas de software de infraestructura que considera óptimamente posicionadas de cara a 2026: Datadog y Varonis Systems. Datadog, Inc., DDOG Owens realizó su evaluación trimestral de las condiciones del mercado en todo el panorama del software de infraestructura y seguridad. Sus hallazgos revelaron una ligera debilidad en comparación con los últimos meses de 2025, aunque caracterizó este patrón como “relativamente normal” considerando la dinámica estacional tradicional. Cuando se examinan año tras año, los resultados se alinean con los niveles de desempeño de 2025. Owens interpretó estos hallazgos como la confirmación de un "entorno operativo estable que favorece trimestres sólidos". Aproximadamente el 70% de los participantes en la encuesta indicaron que las iniciativas de inteligencia artificial están influyendo en los gastos en soluciones de software convencionales. Sin embargo, Owens señaló que esta cifra se encuentra dentro de los parámetros esperados y no indica una transformación fundamental en las estrategias de asignación del presupuesto corporativo. El software de seguridad continúa ampliando su participación en los presupuestos de TI empresariales en todo el sector. Estados Unidos mantiene los niveles de demanda más fuertes, señaló la investigación. Según Piper Sandler, la empresa tiene "la mayor confianza" en Datadog y Varonis a medida que ambas empresas se acercan a sus anuncios de resultados trimestrales. Con respecto a Datadog, Owens enfatizó la orientación financiera sin riesgos, la posición competitiva ventajosa y las métricas de uso sólidas como factores principales que respaldan su perspectiva optimista. El analista también llamó la atención sobre el debut en abril de Datadog Experiments y describió este lanzamiento como "un paso importante" en la ampliación de la oferta de análisis de productos de la empresa. Piper Sandler anticipa que Datadog superará las proyecciones del primer trimestre y elevará su orientación futura. El analista de TD Cowen, Andrew Sherman, reafirmó de manera similar una posición de Compra el martes, estableciendo un precio objetivo de 190 dólares. Sherman proyectó otro período de desempeño superior en ingresos. Hizo referencia a la aceleración de la expansión del negocio principal, una lista cada vez mayor de clientes nativos de IA como Anthropic y la expansión de los presupuestos de observabilidad a medida que las empresas implementan soluciones de inteligencia artificial. Sherman también destacó la sólida expansión del equipo de ventas como un indicador prospectivo favorable para la trayectoria de crecimiento hasta 2026. Si bien redujo modestamente su precio objetivo reflejando una compresión más amplia de la valoración del sector, mantuvo su recomendación de Compra. Mizuho Securities mantuvo de forma independiente su postura de compra en Datadog, estableciendo un precio objetivo de 145 dólares. A pesar de la caída de las acciones de Datadog en lo que va del año, Sherman caracterizó las valoraciones actuales como atractivas para una organización que ofrece tasas de crecimiento de alrededor del 20% a una escala de ingresos multimillonaria. Para Varonis, Owens destacó el lanzamiento de su plataforma de seguridad Atlas AI como un importante motor de crecimiento. La organización ha incorporado suposiciones prudentes en su perspectiva de ingresos para 2026, que, según Owens, establece un escenario de bajo riesgo al acercarse a la divulgación de ganancias. Piper Sandler proyecta que Varonis superará las expectativas del primer trimestre y mejorará su orientación anual. Las acciones de Varonis subieron más del 4% durante las operaciones del miércoles. Las acciones de Datadog avanzaron más del 6%.