Cuando el mercado va mal, construimos: dentro del audaz plan maestro de Binance para 2030
El mercado de las criptomonedas está pasando apuros, los competidores están pasando por tiempos difíciles o girando hacia otras áreas, mientras que Binance está construyendo con miras a multiplicar por diez su base de usuarios activos hasta los 3 mil millones para 2030, dijo a CoinDesk Catherine Chen, directora de VIP e Institucional, en una entrevista.
"Es cierto, el mercado está pasando por un momento difícil", afirmó Chen. "Todavía hay algo de desarrollo regulatorio, estamos viendo que algunos de nuestros competidores luchan o tal vez cambian su enfoque".
Coinbase, por ejemplo, recientemente redujo su fuerza laboral en un 14% o casi 700 empleados, citando condiciones negativas del mercado, así como desafíos de IA, parte de una ola de despidos de empleados criptográficos este año.
Mientras BTC enfrenta resistencia para recuperar la marca psicológica de seis cifras por encima de los $100,000, un nivel que no ha visto desde mediados de noviembre, el mercado en general busca motores de crecimiento sostenible más allá de la especulación minorista. La capitalización total del mercado de criptomonedas rondaba los 2,7 billones de dólares, casi un 40% menos que su máximo histórico de 4,38 billones de dólares antes del Flash Crash de octubre, del que bitcoin no se ha recuperado.
Chen dijo que la posición de Binance sigue siendo sólida a pesar de la desaceleración del mercado, y señaló que el intercambio actualmente atiende a más de 310 millones de usuarios activos. Hizo hincapié en que se trata de "usuarios individuales activos reales", verificados mediante estrictos protocolos KYC y KYB corporativo, no sólo cuentas "registradas", aclaró. Binance es considerado el intercambio de cifrado más grande del mundo y domina el mercado en volumen de operaciones y usuarios registrados. Coingecko ubica a Binance en segundo lugar con un volumen de operaciones diario que promedia aproximadamente $7 mil millones.
Reducir la brecha de gasto institucional de 2.000 millones de dólares
Chen habla de un mercado de activos digitales que está creciendo de manera tan significativa y con un potencial tan enorme, que solo la colaboración entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las criptomonedas nativas hará que ambas partes salgan ganadoras en el futuro.
Binance está persiguiendo la enorme disparidad de gasto entre las mesas de activos tradicionales y digitales, dijo Chen. Señaló que TradFi gasta más de 2 mil millones de dólares al año en sistemas avanzados de gestión de pedidos (OMS). En criptografía, el gasto en infraestructura es menos de una décima parte de eso, situándose en alrededor de 185 millones de dólares.
El nuevo kit de herramientas OMS de Binance está diseñado para cerrar esta brecha exacta, asociándose con pilares de la industria como Coin Metrics, Talos y 3Commas para proporcionar análisis de flujo de nivel institucional, dijo Chen.
"Las instituciones financieras se están fusionando cada vez más con los intercambios de cifrado y los proveedores de infraestructura blockchain", dijo Chen. "No quieren construir toda esa infraestructura ellos mismos".
Prometer activos de Wall Street sobre rieles criptográficos
Esta convergencia ha ido más allá del comercio teórico y ha llegado al núcleo central de la custodia institucional. Entonces, mientras el mercado observa las tendencias minoristas, señaló Chen, Binance ha implementado un marco bancario institucional "tripartito" diseñado para aliviar el principal problema de TradFi que es el riesgo de contraparte.
Los clientes institucionales no quieren custodiar criptomonedas directamente ni quieren dejar su capital en un intercambio, añadió Chen. En cambio, quieren custodiar dinero fiduciario o equivalentes de dinero fiduciario con sus socios bancarios existentes.
Para resolver este problema, Binance se ha integrado silenciosamente con la gestión de activos de grado soberano, afirmó Chen, y agregó que el intercambio de cifrado ahora acepta fondos tokenizados del mercado monetario de los gigantes institucionales BlackRock y Franklin Templeton como ecosistemas tripartitos elegibles.
En lugar de renovar manualmente los futuros del Tesoro e incurrir en elevadas tarifas administrativas, los operadores institucionales ahora pueden prometer acciones tokenizadas que generen rendimiento en tiempo real para respaldar sus operaciones comerciales.
"Ya sean acciones, tesorería o deuda, este es el camino a seguir", señala Chen, señalando un horizonte de 12 a 18 meses en el que la tokenización de activos del mundo real (RWA) madura rápidamente. "La gente finalmente ha descubierto que no se cambian mágicamente las características fundamentales o el precio de un activo tokenizándolo. Es fundamentalmente una forma mejorada de garantizar una mejor accesibilidad".
Binance también lanzó recientemente su plataforma Crypto-as-a-Service (CaaS) diseñada exclusivamente para instituciones financieras que buscan involucrarse en el sector de activos digitales en septiembre del año pasado, recordó Chen. Desde entonces, añadió, más de 15 importantes instituciones financieras han solicitado sus servicios.
“Siempre que el mercado va mal, siempre es el mejor momento para construir”, afirma Chen. "Estamos construyendo y posicionándonos para multiplicar por 10 nuestra base de usuarios cuando la gente no se da cuenta y, con suerte, ya estamos allí".