L'objectif d'action d'Amazon (AMZN) est relevé à 325 $ : KeyBanc prévoit une hausse de 30 % à venir

Amazon a reçu une évaluation optimiste de KeyBanc ce week-end, même si les investisseurs ont montré peu d'enthousiasme lundi. Justin Patterson, analyste chez KeyBanc, a augmenté son objectif de prix pour Amazon (AMZN) à 325 $ par rapport à la barre précédente de 285 $, tout en maintenant sa recommandation de surpondération. Sur la base du cours de clôture de lundi de 248,28 $, ce nouvel objectif représente une appréciation potentielle d'environ 30 %. Amazon.com, Inc., AMZN Le cœur du dossier d'investissement de Patterson tourne autour des performances d'AWS. Il a qualifié la trajectoire de la division cloud vers une croissance d'environ 30 % de « l'histoire du trimestre », mettant en avant la mise à l'échelle de l'infrastructure et un pipeline impressionnant d'acquisitions de clients. L'anthropique fait l'objet d'une attention particulière dans l'analyse. KeyBanc calcule qu'AWS représente environ 60 % des dépenses globales d'Anthropic, l'accélération des revenus d'abonnement de la société d'IA étant considérée comme « un vent favorable significatif » pour les opérations cloud d'Amazon. Patterson a également révisé à la hausse ses prévisions de revenus pour 2026 de 1 % et son estimation pour 2027 de 2 %. Son modèle mis à jour prévoit un bénéfice par action proche de 10 dollars d'ici 2027, son objectif de 325 dollars reflétant un multiple de 33 par rapport à cette projection. L'analyste a identifié trois catalyseurs supplémentaires méritant l'attention des investisseurs. Le segment de l’épicerie continue de faire preuve de résilience. Amazon Leo, l’entreprise haut débit par satellite de la société, se prépare à son déploiement. Et l’achat imminent de Globalstar par Amazon fournit des ressources de spectre supplémentaires cruciales. « Compte tenu des premiers gains de clients importants, des fusions et acquisitions et des lancements plus réussis, nous pensons qu'Amazon Leo est bien placé pour gagner du terrain en tant qu'option alternative sur le marché », a écrit Patterson. D’autres institutions financières partagent le même optimisme. Truist Securities maintient un objectif de 285 $ basé sur l'intégration d'AWS AI. TD Cowen fixe un objectif de prix de 300 $ et s'attend à ce que les revenus du premier trimestre 2026 dépassent les attentes de Street. Le tableau n’est pas entièrement positif. Le conflit iranien a créé des goulots d’étranglement dans les voies de navigation du détroit d’Ormuz et augmenté les dépenses en carburant. Patterson prévoit que ces défis auront un impact sur les perspectives d’Amazon pour le deuxième trimestre. Amazon a déjà pris des mesures. La société a récemment mis en place un supplément carburant de 3,5 % pour les vendeurs tiers sur le marché, ce que Patterson considère comme offrant une protection partielle. KeyBanc maintient une position conservatrice concernant la rentabilité globale du premier semestre, désignant les prix de l'essence et les dépenses d'infrastructure d'Amazon Leo comme des obstacles temporels. Lundi, les actions AMZN ont chuté de 0,9% à 248,28 dollars, dans un contexte de faiblesse plus large du marché liée à l'escalade des préoccupations géopolitiques entre les États-Unis et l'Iran. Le titre a clôturé la séance de vendredi à 250,56 $, le plaçant à seulement 1,4 % de son record de clôture historique établi en novembre 2025. Amazon devrait annoncer ses résultats financiers du premier trimestre le 29 avril.