Applied Digital propose un prêt relais de 300 millions de dollars pour accélérer la construction d'un centre de données IA
Applied Digital a conclu un prêt relais garanti de premier rang de 300 millions de dollars dirigé par Goldman pour accélérer son prochain centre de données d'IA de 150 MW, en le superposant à 2,15 milliards de dollars de billets et à un bail hyperscaler de 7,5 milliards de dollars.
Applied Digital, fournisseur d'hébergement minier et de services cloud de Bitcoin, a déclaré avoir fermé un pont sécurisé de premier plan de 300 millions de dollars pour faire avancer la construction d'un nouveau projet de centre de données d'IA, donnant suite aux plans qu'il avait présentés en avril lorsqu'il avait obtenu un bail de 7,5 milliards de dollars sur 15 ans avec un hyperscaler américain anonyme.
Les divulgations de la société indiquent que le pont est conçu pour financer le développement continu du centre de données « Building 3 » de 150 MW sur son campus Polaris Forge 1, qui fait partie d'une plate-forme AI Factory plus large qui comprend désormais un campus de 430 MW à Delta Forge 1.
Le prêt est garanti par les actifs du projet et, selon Applied Digital, peut être remboursé par anticipation « à tout moment sans pénalité », ce qui donne à l'entreprise la flexibilité de se refinancer dans des structures de plus longue durée une fois le capital permanent constitué.
La direction a déclaré qu'elle prévoyait d'ajouter une facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang de 300 millions de dollars, portant le total des nouvelles lignes de crédit à 600 millions de dollars pour couvrir le développement avant et après la location, le fonds de roulement et les dépenses de transaction dans l'ensemble de son empreinte d'IA et de calcul haute performance.
De l’hébergement Bitcoin à l’infrastructure IA
Applied Digital, coté au Nasdaq sous le nom d'APLD, a débuté en tant que constructeur et opérateur de centres de données pour les clients de Bitcoin et de crypto mining, avec des installations de 106 MW et 180 MW à Jamestown et Ellendale, dans le Dakota du Nord, fonctionnant à pleine capacité d'ici fin 2025.
En mars, la société a évalué 2,15 milliards de dollars de titres garantis de premier rang via sa filiale APLD Compute 2, déclarant aux investisseurs qu'elle utiliserait le produit « pour financer le développement et la construction de 200 mégawatts de charge informatique critique » dans un centre de données d'IA du Dakota du Nord loué à Oracle dans le cadre d'un contrat d'environ 5 milliards de dollars sur 15 ans.
La nouvelle facilité relais étend cette pile de financement, en fournissant effectivement des capitaux dès le début pour l’expansion de 150 MW de Polaris Forge 1, tandis qu’Applied Digital travaille avec les prêteurs sur une structure à plus long terme qui correspond au profil de 15 ans de ses baux hyperscaler.
Un récent briefing de crypto.news a expliqué comment le bail du campus AI de 7,5 milliards de dollars donne à Applied Digital une visibilité sur les revenus contractés jusqu'en 2041, ce qui facilite la superposition de dettes de type financement de projet.
Un autre aperçu de crypto.news a noté que le plan combiné de la société pour un pont de 300 millions de dollars et un revolver de 300 millions de dollars vise à « lisser les risques de développement » à mesure qu'il passe de l'hébergement cryptographique à une infrastructure d'IA à part entière.
Une analyse distincte de crypto.news a souligné comment une facilité de prêt de développement antérieure avec Macquarie a aidé à financer des campus d'usines d'IA à un stade précoce, une stratégie maintenant répétée à plus grande échelle avec Goldman Sachs et un syndicat bancaire plus large.