Les actions du secteur de l'intelligence artificielle chutent alors que l'expansion d'un acteur clé ne parvient pas à répondre aux projections

L’incapacité d’OpenAI à atteindre les étapes critiques de son expansion crée des turbulences dans le secteur des infrastructures d’IA. Un rapport publié mardi par le Wall Street Journal a révélé qu'OpenAI n'avait pas réussi à atteindre son ambitieux objectif interne consistant à attirer un milliard d'utilisateurs hebdomadaires de ChatGPT avant la fin de 2024. De plus, la centrale de l’intelligence artificielle n’a pas atteint sa projection de revenus annuels ainsi que plusieurs objectifs financiers mensuels tout au long de l’année. La publication indique que la plate-forme Gemini de Google a connu une traction significative fin 2024, conquérant une part de marché précieuse d’OpenAI. Pendant ce temps, Anthropic a établi sa domination dans le segment des outils de codage et dans le secteur des entreprises, remettant ainsi en question la trajectoire d’expansion d’OpenAI. Au cours de la séance de pré-commercialisation de mardi, Oracle et CoreWeave ont connu une baisse de 3,5 % de la valeur de leurs actions. Advanced Micro Devices a connu une baisse de 2,7 %. Ces entreprises ont ancré une partie importante de leurs stratégies d’expansion autour des besoins anticipés en matière d’infrastructure d’IA. Oracle Corporation, ORCL Plus tôt cette année, Oracle a dévoilé son intention d'obtenir un financement de 45 à 50 milliards de dollars pour élargir ses capacités d'infrastructure cloud. La société a fait référence à la demande engagée de clients majeurs tels que OpenAI, Meta et Nvidia pour justifier cet investissement massif. CoreWeave a prévu des dépenses en capital comprises entre 30 et 35 milliards de dollars pour 2026, ce qui représente plus du double de ses niveaux de dépenses de 2025. Selon les informations du Journal, Sarah Friar, directrice financière d'OpenAI, aurait averti la direction interne que l'organisation pourrait avoir du mal à obtenir le financement des prochains accords informatiques si l'expansion des revenus ne s'accélère pas. Les membres du conseil d’administration ont également intensifié leur examen des transactions des centres de données et ont remis en question les efforts agressifs du PDG Sam Altman en faveur d’une capacité informatique accrue. Friar aurait émis des doutes quant à savoir si OpenAI possède actuellement l'infrastructure et les processus nécessaires pour satisfaire aux exigences rigoureuses de divulgation imposées aux entreprises cotées en bourse. Altman a publiquement déclaré son intention de faire passer OpenAI aux marchés publics avant la fin de 2026. Altman et Friar ont contesté conjointement la caractérisation du Journal. Dans une réponse unifiée, ils ont rejeté toute notion de friction interne ou de réduction des investissements informatiques, la qualifiant de « ridicule ». Les dirigeants ont souligné leur accord total sur « l’achat d’autant de calcul que possible ». OpenAI a récemment finalisé son cycle de financement le plus important à ce jour, obtenant un capital de 122 milliards de dollars. Malgré cet afflux massif, l’organisation prévoit d’épuiser ces fonds d’ici trois ans, même dans le cadre de scénarios optimistes de croissance des revenus. Une partie de ce financement comporte également des éventualités liées à des accords de partenariat particuliers. La société a connu des taux de désabonnement élevés, introduisant une incertitude supplémentaire pour les parties prenantes et les dirigeants alors qu'ils envisagent une éventuelle entrée sur le marché public. Selon le rapport, Friar et d’autres cadres supérieurs ont plaidé en faveur d’une plus grande responsabilité budgétaire et d’une gestion plus stricte des coûts, créant parfois des tensions avec les ambitions de croissance agressives d’Altman. Les principaux collaborateurs d’OpenAI en matière d’infrastructure d’IA, notamment Oracle et CoreWeave, se sont tous deux engagés à augmenter considérablement leurs dépenses tout au long de 2026, avec des projections basées en partie sur la demande anticipée provenant d’OpenAI.