Bed Bath & Beyond (BBBY) étend ses services à domicile avec l'acquisition de 150 millions de dollars de marques F9

Table des matières Les actions de Bed Bath & Beyond (BBBY) ont gagné 6 % mercredi après l'annonce de l'acquisition. Bed Bath & Beyond Inc., BBBY Bed Bath & Beyond, Inc. (BBBY) a conclu une lettre d'intention pour acheter F9 Brands, Inc., marquant une expansion significative dans le secteur de la rénovation domiciliaire. Le portefeuille de marques F9 comprend Lumber Liquidators, Cabinets To Go, Gracious Home/Thos. Baker et Southwind Building Products. L'acquisition représente un prix d'achat total approchant les 150 millions de dollars. La structure comprend 37 millions de dollars en contrepartie en espèces ainsi qu'environ 16 millions d'actions ordinaires de BBBY évaluées à 7,00 dollars par action, ce qui équivaut à environ 107 millions de dollars en valeur boursière aux taux du marché en vigueur. Une clause de complément de prix est intégrée à l'accord. Le vendeur et ses dirigeants pourraient obtenir 25 millions de dollars supplémentaires si F9 Brands atteignait 20 millions de dollars d'EBITDA au cours de l'une des cinq années civiles à venir. F9 Brands a enregistré un chiffre d'affaires net livré d'environ 522 millions de dollars au cours de l'exercice 2025 et conserve environ 130 millions de dollars d'actifs en stocks. Un prêteur actuel contribuera à un financement de 40 millions de dollars dans le cadre de la structure de la transaction. L'entreprise qualifie cela de changement stratégique : passer des opérations de vente au détail conventionnelles à des catégories haut de gamme axées sur des projets, notamment les installations de cuisine, les solutions de revêtement de sol et les systèmes de stockage personnalisés. L’objectif est d’augmenter la valeur moyenne des commandes et d’étendre les relations avec les clients. L'acquisition s'intègre parfaitement à la division Beyond Home Services de BBBY, qui englobera désormais des solutions de stockage, des systèmes de placards, des armoires, des produits de revêtement de sol, des services d'installation, des projets de rénovation et des opérations de distribution. Les consommateurs auront accès à des solutions complètes d’amélioration de l’habitat – de la consultation en matière de conception aux options de financement en passant par l’installation professionnelle – y compris via les départements Custom Spaces des magasins Container Store et Bed Bath and Beyond actuels. La société exploite plus de 2,2 millions de pieds carrés de commerces de détail. Le président exécutif et chef de la direction, Marcus Lemonis, a déclaré que la plate-forme possède désormais « les marques, les capacités et l'équipe nécessaires pour servir le propriétaire de la conception à l'achèvement ». Jason Delves assumera la direction de Beyond Home Services en tant que PDG. Delves dirige F9 Brands depuis 2019, augmentant ses revenus de 145 millions de dollars à 522 millions de dollars grâce au développement organique et aux acquisitions stratégiques. Avant son mandat chez F9 Brands, Delves a accumulé 18 ans d'expérience en tant que président et chef de la direction d'une entreprise de fabrication et de distribution de revêtements de sol. Le regroupement devrait générer des synergies en tirant parti des relations clients établies de BBBY, de l’amélioration de l’effet d’approvisionnement et de l’efficacité opérationnelle au sein de l’organisation issue du regroupement. La clôture de la transaction est prévue après l'assemblée annuelle des actionnaires de BBBY prévue en mai 2026, sous réserve des procédures de diligence raisonnable standard, de l'exécution de l'accord final et de l'autorisation réglementaire. Les avoirs actuels de BBBY comprennent Bed Bath & Beyond, Overstock, buybuy BABY, Kirkland's et un portefeuille d'actifs numériques.