Bitcoin détient près de 77 400 $ alors que les produits dérivés signalent la prudence

Le marché de la cryptographie est resté modéré mercredi alors qu'il était aux prises avec un niveau de support clé après que le bitcoin n'ait pas réussi à dépasser les 83 000 $ la semaine dernière.

La plus grande crypto-monnaie a récemment changé de mains à 77 400 $ après avoir augmenté de 0,7 % depuis minuit UTC. Cette décision intervient après une perte de 5 % au cours de la semaine dernière.

L'Ether ($ETH) a surperformé le Bitcoin, gagnant 1 % à 2 130 $, mais le marché plus large de l'altcoin reste mitigé ; CHZ, TON et ATOM ont perdu entre 1 % et 3 %, tandis que $DASH, STRK et PYTH ont tous augmenté de 5 %.

Les actions américaines ont chuté mardi après une vente massive sur le marché obligataire, les investisseurs gardant désormais un œil prudent sur les bénéfices de Nvidia (NVDA), attendus après la cloche de clôture mercredi.

Positionnement des produits dérivés

L’activité des contrats à terme sur crypto s’est refroidie sur l’ensemble du marché, avec un volume sur 24 heures en baisse de 29 % pour atteindre 142,76 milliards de dollars. Les positions ouvertes (OI) sont restées stables autour de 127 milliards de dollars et les liquidations ont diminué pour un deuxième jour à 153 millions de dollars, en baisse de 47 %.

L'intérêt ouvert cumulé pour les contrats à terme sur Bitcoin libellés en dollars et en USDT sur les principales bourses a chuté à 257 000 $ BTC, tandis que le décompte mondial d'OI pour les contrats à terme Bitcoin a chuté de seulement 1 000 $ BTC à 744 000 $ BTC. Les baisses suggèrent que certains traders réduisent leur exposition à mesure que le prix augmente plutôt que d'augmenter leurs positions.

Pour $XRP, c’est une autre histoire. Les intérêts ouverts ont augmenté de plus de 5 % pour atteindre 2,15 milliards de dollars XRP, soit le plus haut niveau depuis le 11 octobre, et le prix au comptant a augmenté parallèlement, une combinaison qui indique généralement une confirmation de tendance. Une mise en garde mérite cependant d’être notée. Le delta de volume cumulé sur 24 heures de $XRP est le deuxième plus négatif parmi les principales pièces, ce qui suggère que les vendeurs pourraient diriger l'évolution des prix par le biais d'ordres de marché agressifs plutôt que d'ordres à cours limité passifs. Cela pourrait indiquer que certains traders court-circuitent le rebond, anticipant peut-être qu'il ne tiendra pas.

Zcash (ZEC) reste parmi les principaux gagnants d'intérêts ouverts pour une troisième journée consécutive, avec un total de 2,27 millions de jetons alors que son prix est revenu à 586 $ par rapport au plus bas de 486,60 $ de samedi. Le graphique des prix montre un croisement doré des moyennes mobiles simples sur 50 et 200 jours, un signal généralement associé à une dynamique haussière à long terme.

Le marché de l'Ether ($ETH) se réchauffe à nouveau, avec des intérêts ouverts remontant au-dessus de 15 millions de jetons et approchant le record du 16 mai de 15,52 millions. Des taux de financement positifs et un delta de volume cumulé négatif sur 24 heures présentent un tableau mitigé, ce qui rend difficile de tirer une conclusion claire sur qui détermine l'évolution des prix.

Le HYPE d'Hyperliquide se distingue par un taux de financement annualisé de moins 36,85 %, ce qui indique un biais croissant en faveur des positions courtes, même si le jeton se négocie à 48,85 $, son plus haut niveau depuis le 30 octobre. Le financement négatif parallèlement à une hausse du prix au comptant peut suggérer que certains traders vendent des contrats à terme pour se couvrir contre des positions longues au comptant plutôt que d'exprimer une vision carrément baissière.

Les indices de volatilité implicite du Bitcoin et de l'éther restent proches des plus bas depuis le début de l'année, ce qui suggère que le marché est relativement calme malgré la volatilité croissante sur les marchés du Trésor américain.

Deribit a noté que la volatilité du bitcoin semble bon marché et a suggéré que les longs straddles pourraient être une option privilégiée à court terme, un pari sur un mouvement de prix significatif dans les deux sens plutôt qu'un appel directionnel.

Les transactions en bloc comportaient des spreads de ratio de vente de Bitcoin et des spreads d'achat d'éther.

Discussion symbolique

L'altcoin le plus performant mercredi est XDC, le jeton natif de sa blockchain homonyme de couche 1, conçu pour prendre en charge la tokenisation des actifs du monde réel (RWA). Il est en hausse d'environ 12 % depuis minuit grâce à une augmentation de 44 % du volume quotidien des échanges.

Le jeton de confidentialité $DASH a également surperformé, augmentant de 10 % au cours des dernières 24 heures pour former une nette tendance haussière à partir de début avril, caractérisée par deux hauts successifs couplés à deux plus bas plus élevés.

L'indicateur "Altcoin Season" de CoinMarketCap indique 34/100 après avoir chuté par rapport au sommet de 50/100 de la semaine dernière.