Bitcoin a raté de peu une percée majeure. L’histoire dit d’être prudent.

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Bitcoin est revenu en dessous de 81 000 $ après avoir raté de peu un test de la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours, étroitement surveillée, actuellement située à près de 83 300 $, mercredi. Le marché plus large de la cryptographie s'échange également dans le rouge, l'indice CoinDesk Smart Contract Platform Select Capped perdant plus de 2 % au cours des dernières 24 heures, ce qui en fait le moins performant parmi les principaux indices sectoriels.

La moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours est largement considérée comme un baromètre clé de la force du marché à long terme. Un mouvement soutenu au-dessus du niveau renforcerait le récit selon lequel le marché baissier s'est terminé lors de la chute en dessous de 63 000 $ début février et qu'un nouveau cycle haussier est en cours.

Il existe cependant un parallèle historique important qui mérite d’être pris en considération. Lors des précédentes reprises de marchés baissiers, le $ BTC a testé, et parfois brièvement dépassé, la moyenne sur 200 jours avant de reprendre sa tendance baissière plus large. Plus particulièrement, fin mars 2022, le $ BTC a grimpé au-dessus de 48 000 $ et a testé le SMA de 200 jours, pour ensuite s'effondrer à 20 000 $ fin juin.

Pour l’instant, les conditions macroéconomiques et de marché restent favorables. La baisse des prix du pétrole et les records de l’or, ainsi que les afflux constants d’ETF et l’amélioration de la dynamique de la chaîne, continuent de plaider en faveur d’une nouvelle hausse. Les analystes de Marex ont souligné trois catalyseurs qui pourraient déterminer si le $ BTC augmente.

"Premièrement, si les achats au comptant continuent à se renforcer, et pas seulement en achetant en baisse. Deuxièmement, si l'offre de change continue à se resserrer, ce qui réduit la pression de vente immédiate. Troisièmement, si le marché des produits dérivés reste constructif sans surchauffe. Si ces derniers s'alignent, la voie vers le milieu des années 80 s'ouvre rapidement", ont-ils déclaré.

Alex Kuptsikevich, analyste de marché en chef chez FxPro, a déclaré que le récent recul du $ BTC ressemble plus à une pause qu'à un signe d'épuisement de la tendance.

"Cette pause a également coïncidé avec le fait que le RSI touche la zone de surachat (>70) sur des périodes quotidiennes. Il est inquiétant que les trois précédentes touches de ces niveaux (en août, octobre et janvier) aient été suivies par de fortes ventes. Il est tout à fait logique que les acteurs du marché prennent une pause pour évaluer la situation et reprendre des forces", a-t-il déclaré dans un e-mail.

Sur les marchés traditionnels, le rendement du Trésor américain à 10 ans est tombé à 4,32 %, inversant ainsi le pic du début du mois à 4,46 %, une évolution potentiellement positive pour les actifs à risque.

La Banque du Japon continue d'intervenir sur les marchés des changes pour soutenir le yen japonais, tandis que plusieurs devises asiatiques restent sous la pression de la récente flambée des prix du pétrole déclenchée par la guerre en Iran. Pendant ce temps, les contrats à terme sur le Nasdaq continuent de frôler des sommets records. Restez vigilant.

Lire la suite : Pour une analyse de l'activité actuelle des altcoins et des produits dérivés, voir Crypto Markets Today. Pour une liste complète des événements de cette semaine, consultez la « Crypto Week Ahead » de CoinDesk.

Quelle est la tendance

BNY, la plus grande banque de dépôt au monde, étend ses services de cryptographie à Abu Dhabi (CoinDesk) : BNY, qui supervise 59 000 milliards de dollars d'actifs, travaille avec Finstreet et la Fondation ADI pour construire une infrastructure d'actifs numériques réglementée ancrée dans le marché mondial d'Abu Dhabi (ADGM).

Les prix du pétrole tombent en dessous de 100 dollars alors que les tensions entre les États-Unis et l'Iran maintiennent les traders concentrés sur les risques du détroit d'Ormuz (CNBC) : Les prix du pétrole ont chuté jeudi dans des échanges volatils au milieu de nouvelles tensions entre les États-Unis et l'Iran. Les contrats à terme de référence internationale sur le brut Brent pour juillet ont chuté de 1,85 % à 99,40 $ le baril. Les contrats à terme sur le West Texas Intermediate américain pour juin ont augmenté de 1,85 % à 93,21 $ le baril.

L’Iran examine la proposition américaine alors que Trump fait pression sur Téhéran pour qu’il conclue un accord sur la fin de la guerre (AP) : L’Iran examine les dernières propositions américaines sur la fin de la guerre, alors que Trump menace d’une nouvelle vague de bombardements à moins qu’un accord ne soit conclu incluant la réouverture du détroit d’Ormuz.

La France déplace un porte-avions en mer Rouge en vue de la mission d'Ormuz (Reuters) : La France a déployé son groupe aéronaval en mer Rouge dans le cadre de la planification d'une éventuelle mission visant à sécuriser le détroit d'Ormuz.

Le signal du jour

Le graphique montre que Bitcoin a du mal à établir une cassure ferme au-dessus de la limite supérieure du canal ascendant qui a défini sa reprise régulière depuis les plus bas de février en dessous de 63 000 $.

Juste au-dessus de la limite supérieure se trouve la moyenne mobile simple (SMA) sur 200 jours, étroitement surveillée, proche de 83 300 $, un indicateur de tendance à long terme que de nombreux traders institutionnels et systématiques utilisent pour évaluer si la tendance plus large du marché est haussière ou baissière.

Pris ensemble, le sommet du canal et le SMA à 200 jours forment une zone de résistance clé. Une cassure décisive au-dessus des deux niveaux renforcerait l’hypothèse selon laquelle la reprise du Bitcoin évolue vers une tendance haussière plus large et pourrait ouvrir la porte à un mouvement vers le milieu des 80 000 $.

Mais l’échec répété du nettoyage de cette zone pourrait encourager les prises de bénéfices et la prudence à court terme, en particulier après le fort rebond du Bitcoin au cours des trois derniers mois.