Bitcoin glisse en dessous de 77 000 $ alors que l’avertissement de Trump sur l’Iran ébranle les actifs à risque

Bitcoin a succombé à la pression de vente lors de l'ouverture des contrats à terme CME dimanche à 23h00 UTC, chutant d'environ 2,4% à 76 500 $, le plus bas depuis le 30 avril.

La vente a été déclenchée par les commentaires du président américain Donald Trump, qui a déclaré sur les réseaux sociaux que « le temps presse » pour l'Iran, avertissant qu'« ils feraient mieux d'agir, vite, sinon il n'en restera plus rien ».

Le pétrole brut Brent a brièvement dépassé les 112 dollars le baril à la suite de ses commentaires, tandis que les actifs à risque ont baissé.

L'Ether (ETH) a chuté d'environ 3,5 % après l'ouverture de dimanche et s'échangeait récemment à près de 2 116 $, après avoir effacé le rallye d'avril suite à une vague de liquidations.

Les actions américaines ont également baissé. Les contrats à terme sur indices S&P 500 et Nasdaq 100 ont chuté respectivement de 0,3% et 0,25%.

Positionnement des produits dérivés

Le volume notionnel des contrats à terme à l'échelle du marché a bondi de 65 % pour atteindre 159 milliards de dollars en 24 heures alors que la pression à la vente s'est installée. Les positions ouvertes (OI) ont chuté de 1,48 % à 125 milliards de dollars et les liquidations ont grimpé de 500 % à 677 millions de dollars. Ensemble, ces trois signaux ont forcé un désendettement plutôt qu’un nouveau positionnement directionnel.

Les intérêts ouverts ont bondi de 13 % à 1,47 million de pièces, le plus depuis le 6 avril, alors même que les taux de financement perpétuel annualisés ont plongé à moins 72 %, le plus négatif parmi les principales crypto-monnaies. Le delta de volume cumulé sur 24 heures a également été le plus négatif, reflétant des ventes agressives aux prix du marché. La combinaison d'un OI en hausse, d'un financement profondément négatif et d'un CVD négatif indique une transaction à découvert très encombrée qui pourrait rebondir violemment si le sentiment change.

Zcash ($ZEC) raconte l'histoire inverse. L'OI a augmenté pour une troisième journée consécutive, dépassant les 2 millions de jetons et le CVD sur 24 heures est le plus positif parmi les majors, motivé par des achats agressifs aux prix du marché plutôt que par des ordres limités passifs. À 4 %, le taux de financement annualisé reste bien en deçà de la zone de surchauffe. Le jeton est en hausse de 111 % ce trimestre malgré un récent recul. La structure de positionnement suggère que les haussiers gardent le contrôle, et une hausse supplémentaire est possible si le marché dans son ensemble se stabilise.

Parmi les autres gagnants notables de l’OI figurent $HYPE, CRO et $TON, tandis que les OI bitcoin et éther sont restés largement stables sur 24 heures.

À l'exclusion de $ZEC, $TON et $HYPE, tous les autres 25 principaux jetons ont affiché des CVD négatifs sur 24 heures, confirmant que le déclin plus large du marché est dû à des ventes agressives plutôt qu'à une distribution passive.

L'indice de volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin, BVIV, a légèrement augmenté de 40 % à 42 % depuis le 9 mai, maintenant sa relation inverse avec le prix au comptant. L'indice MOVE, qui suit la volatilité des bons du Trésor américain et sert de baromètre des tensions financières mondiales, a bondi de 14 % vendredi, soit la plus forte hausse sur une journée depuis le 26 mars. Une nouvelle hausse de la volatilité du marché du Trésor pourrait pousser le BVIV à une hausse significative, signalant une peur et une incertitude croissantes dans le domaine de la cryptographie.

Sur Deribit, les transactions de gros blocs ont montré un biais clair en faveur des chevauchements BTC, pariant sur un mouvement brusque dans les deux sens, quelle que soit l'évolution des prix. Cela suggère que certains traders considèrent la volatilité implicite actuelle comme bon marché et se positionnent en vue d'une éventuelle cassure de la volatilité. Le classement des volumes sur 24 heures pour les appels et les ventes présente par ailleurs une image directionnelle mitigée.

Discussion symbolique

Les altcoins ont sous-performé les majors du bitcoin et de la crypto lundi, les jetons incluant et perdant 10 % et 4,5 % depuis minuit UTC.

La mauvaise performance de Dogecoin a conduit l'indice CoinDesk Memecoin Select (CDMEME), qui a chuté de 2,2%, ce qui en fait l'indice de référence CoinDesk le moins performant.

L'indice DeFi Select (DFX) a perdu environ 1,1% tandis que le CoinDesk 20 (CD20), à dominante bitcoin, a perdu environ 0,6%.

Une poignée d'altcoins ont bien performé lundi malgré une pression plus large du marché : Thorchain (RUNE) a augmenté de 3,8 % alors qu'il commençait à se remettre de l'exploit de la semaine dernière, tandis que le jeton de blockchain de couche 1 KAIA a continué sur sa riche lancée, augmentant de 1,6 % depuis minuit et de 3,5 % au cours des dernières 24 heures, tandis que le volume quotidien des échanges a presque triplé pour atteindre 53 millions de dollars.