L'avenir du Bitcoin est en jeu alors que les tensions avec l'Iran s'intensifient et que l'ancien président Trump appelle à une refonte de la politique monétaire

Bitcoin entre dans un autre moment macro dangereux. D’un côté, le président Trump accroît la pression sur la Réserve fédérale pour qu’elle baisse les taux d’intérêt. D’un autre côté, les tensions liées à l’Iran et les gros titres des journaux sur le détroit d’Ormuz maintiennent les marchés mondiaux en alerte. Pour Bitcoin, cela crée un mélange difficile. Des attentes plus faibles en matière de taux peuvent soutenir les actifs à risque, mais la peur géopolitique peut rapidement déclencher une volatilité sur les actions, le pétrole, l’or et les cryptomonnaies.

La pression de Trump sur la Fed pourrait devenir un déclencheur haussier pour Bitcoin

Bitcoin réagit généralement fortement lorsque les marchés commencent à s’attendre à une politique monétaire plus souple. Si les traders pensent que la Fed pourrait réduire les taux plus tôt, cela soutient souvent les actifs sensibles à la liquidité, y compris les crypto-monnaies.

C’est pourquoi les dernières pressions exercées par Trump sur la Fed sont importantes. Ce n’est pas seulement un titre politique. Cela s’inscrit directement dans l’un des moteurs les plus importants du Bitcoin à l’heure actuelle : les attentes en matière de liquidité. Trump a déclaré qu'il serait déçu si le futur président de la Fed ne réduisait pas rapidement les taux, tandis que Kevin Warsh a signalé séparément que la politique monétaire devait rester indépendante de la politique. Cette combinaison est importante car elle entretient les espoirs de baisse des taux, mais rappelle également aux marchés que la politique ne peut pas changer simplement parce que la pression politique augmente.

Si les espoirs de baisse des taux se renforcent à nouveau, Bitcoin pourrait en bénéficier. Mais le marché a encore besoin de plus que de simples discours. Les traders voudront voir si ces commentaires modifient réellement les attentes concernant les obligations, le dollar et le sentiment plus large du risque.

Les risques iraniens pourraient annuler le discours haussier de la Fed

Dans le même temps, Bitcoin ne se négocie pas dans un environnement de risque propre. Les tensions liées à l’Iran restent une menace majeure car elles peuvent affecter les prix du pétrole, les craintes inflationnistes et la confiance globale du marché. Les rapports de ce mois-ci ont montré que les craintes concernant les perturbations liées au détroit d'Ormuz ont poussé le pétrole à la hausse et forcé les traders à repenser la rapidité avec laquelle la Fed pourrait assouplir ses taux.

C’est le vrai problème du Bitcoin. Si le pétrole remonte à nouveau, la Fed pourrait avoir moins de marge de manœuvre pour réduire rapidement ses taux. En d’autres termes, la même situation géopolitique qui accroît la peur sur les marchés peut également affaiblir les arguments haussiers en faveur d’une politique monétaire plus souple.

Pour Bitcoin, cela crée un conflit direct. Les espoirs de baisse des taux sont favorables. Mais les pressions macroéconomiques liées à la guerre peuvent pousser les investisseurs à adopter une attitude plus défensive.

Bitcoin est pris entre espoirs de liquidité et peur macro

C’est pourquoi $BTC semble toujours coincé entre cassure et hésitation. Le marché cherche une raison pour progresser, mais il est également conscient qu’un événement géopolitique fort pourrait rapidement renverser la confiance.

Si les tensions en Iran s’apaisent et que le pétrole reste sous contrôle, Bitcoin pourrait reprendre de la vigueur alors que les traders se concentrent à nouveau sur les liquidités et les attentes de baisse des taux. Les marchés dans leur ensemble ont déjà montré que lorsque le pétrole s’apaise et que les craintes autour d’Ormuz s’estompent, l’appétit pour le risque peut rapidement se rétablir.

Mais si les tensions augmentent à nouveau, la crypto pourrait avoir des difficultés aux côtés d’autres actifs à risque, surtout si les préoccupations inflationnistes reviennent.

C’est également la raison pour laquelle la prochaine étape de Bitcoin ne viendra peut-être pas uniquement des nouvelles spécifiques à la cryptographie. Cela pourrait provenir du marché obligataire, du marché pétrolier et du prochain actualité géopolitique majeure.

Ce que les traders de Bitcoin devraient surveiller maintenant

Il y a trois choses à surveiller de près.

Tout d’abord, observez si les commentaires de Trump sur la Fed modifient réellement les attentes du marché en matière de taux. Si les traders commencent à évaluer de manière plus agressive une politique plus souple, cela pourrait soutenir le $ BTC.

Deuxièmement, regardez le pétrole et l’histoire du détroit d’Ormuz. Toute nouvelle perturbation pourrait rapidement modifier les attentes en matière d’inflation et l’appétit pour le risque sur tous les marchés. Reuters a récemment rapporté que les inquiétudes suscitées par les perturbations à Ormuz avaient contribué à faire monter les prix du pétrole de manière significative et à modifier le calendrier prévu des futures baisses de taux.

Troisièmement, observez si Bitcoin réagit davantage comme un actif à risque ou commence à montrer une force relative. Cela en dira long sur la question de savoir si le marché se prépare à une cassure ou s'il se prépare à un nouveau rejet.

Perspectives Bitcoin : les gros titres macro sont sous contrôle

Bitcoin se négocie toujours sur un marché où la macro importe plus que les récits. La pression de Trump sur la Fed peut sembler haussière en matière de liquidité. Les risques iraniens peuvent paraître baissiers en termes de sentiment. Les deux entrent désormais en collision en même temps.

C’est pourquoi le prochain mouvement du $ BTC pourrait être brutal. Si les marchés se tournent vers des taux plus bas et une réduction des tensions géopolitiques, Bitcoin pourrait augmenter. Mais si les tensions en Iran s’intensifient et que les craintes d’inflation reviennent, la crypto pourrait faire face à une autre vague de pression. Pour l’instant, Bitcoin ne reçoit pas un seul signal clair. Il y en a deux concurrents, et c'est exactement pourquoi les traders doivent s'attendre à de la volatilité.

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