Bitmine Immersion Technologies lance une offre d'a...

Bitmine Immersion Technologies, Inc. (NYSE : BMNR) a annoncé une offre publique de 3 000 000 d'actions de ses actions privilégiées perpétuelles de série A à 9,50 %. L'offre est enregistrée en vertu du Securities Act de 1933. Le produit soutiendra l'acquisition d'actifs numériques, l'infrastructure de jalonnement et les investissements stratégiques. La société prévoit également d'utiliser les fonds pour le fonds de roulement et d'éventuels rachats d'actions ordinaires dans le cadre de son programme de rachat d'actions existant. Structure des dividendes et conditions de composition Les actions privilégiées de série A comportent un taux de dividende fixe de 9,50 % par an sur un montant déclaré de 100 $ par action. Selon la déclaration officielle de Bitmine, les actions accumuleront des dividendes "indépendamment du fait qu'ils soient déclarés ou non ou que les fonds soient légalement disponibles pour leur paiement". Le conseil déterminera le calendrier de paiement, les paiements hebdomadaires étant définis comme calendrier par défaut. Tous les dividendes réguliers déclarés seront payés exclusivement en espèces. Si un dividende régulier n'est pas payé à la date prévue, des dividendes composés commencent à s'accumuler sur le montant manqué. La composition commence à 9,50 % plus 5 points de base par an, sur la base d'une période de dividende hebdomadaire. Chaque période manquée ultérieure ajoute 5 points de base supplémentaires à ce taux. Le taux de dividende composé maximum est plafonné à 15 % par an. Bitmine conserve la flexibilité d'augmenter la fréquence de paiement des dividendes au-delà du défaut hebdomadaire. Si l’entreprise choisit un intervalle de paiement plus court, l’augmentation tarifaire supplémentaire par période est ajustée proportionnellement. Le plafond des augmentations totales de taux supplémentaires reste fixé à 260 points de base par an. Cette structure donne à l'entreprise une marge opérationnelle tout en protégeant les rendements accumulés pour les actionnaires. La préférence de liquidation commence à 100 $ par action et s'ajuste quotidiennement en fonction des cours de bourse récents. Il reflète le montant le plus élevé entre le montant indiqué, le dernier prix de vente déclaré ou une moyenne sur dix jours des prix de vente. La société a confirmé que la préférence de liquidation « ne sera pas ajustée à un montant inférieur à 100 $ par action », quelles que soient les conditions du marché. Droits de rachat et plans de cotation au NYSE Bitmine détient le droit de racheter les actions privilégiées de série A à son choix, en totalité ou en partie. Au cours des 18 premiers mois, le remboursement est fixé à 110 % du montant indiqué. Entre 18 mois et trois ans, il descend à 105 %. Après trois ans, le prix de rachat est égal au montant indiqué de 100 $ par action. La société a déclaré qu'elle avait l'intention d'utiliser le produit net à des fins qui « pourraient inclure l'acquisition d'ETH supplémentaires et d'autres actifs numériques » et « l'expansion de l'infrastructure de jalonnement et de validation de la société, y compris via MAVAN ». Chaque rachat comprend les dividendes accumulés et impayés jusqu'à la date de rachat. La société peut également racheter toutes les actions en circulation si le total restant tombe en dessous de 25 % des actions initialement émises. De la même manière, un événement fiscal peut déclencher un remboursement intégral à la valeur préférentielle de liquidation. Les détenteurs confrontés à un événement de changement fondamental peuvent exiger que Bitmine rachète leurs actions à la valeur indiquée plus les dividendes impayés. Bitmine a demandé à inscrire les actions privilégiées de série A à la Bourse de New York sous le symbole « BMNP ». La société s'attend à ce que les négociations commencent « dans les 30 jours suivant la date de première émission des actions privilégiées de série A », en attendant l'approbation du NYSE.