Le GIP de BlackRock s'associe à Temasek, L'IMAD et ADNOC dans le cadre d'un effort d'infrastructure de 30 milliards de dollars

Le GIP de BlackRock s'est associé à Temasek de Singapour, L'IMAD d'Abou Dhabi et à la société pétrolière d'État ADNOC pour lancer un partenariat d'infrastructure majeur. L'alliance vise 30 milliards de dollars d'investissements dans le Golfe et en Asie centrale. Le partenariat lèvera des capitaux propres et des capitaux d'emprunt pour des actifs d'infrastructures nouveaux et existants couvrant les secteurs de l'énergie, des transports et de la logistique. Le partenariat rassemble certains des répartiteurs de capitaux d’infrastructure les plus actifs de la région. BlackRock a finalisé l'acquisition de GIP en 2024, valorisant le spécialiste des infrastructures à environ 12,5 milliards de dollars. Cet accord a positionné BlackRock comme l’un des plus grands gestionnaires d’actifs alternatifs dans le domaine des infrastructures au monde. Les quatre partenaires fondateurs n'ont pas divulgué de calendrier de collecte de fonds ni de répartition des capitaux propres. Cependant, la portée de l’initiative laisse présager des engagements de capitaux à long terme dans plusieurs secteurs. Le partenariat envisagera également des investissements sélectionnés dans la région élargie du Moyen-Orient et de l’Afrique du Nord. Les entreprises ont abordé l'attrait plus large de la région dans leur déclaration commune. "Le partenariat reflète également l'intérêt continu des investisseurs mondiaux pour les Émirats arabes unis et la région dans son ensemble, en tant que destinations de capitaux à long terme, soutenus par des fondamentaux macroéconomiques solides, un pipeline croissant d'opportunités d'investissement et un paysage d'investissement de plus en plus mature", indique le communiqué. Ce cadre montre à quel point l’alliance considère le Golfe comme une destination structurellement solide pour le déploiement de capitaux. Le directeur général et PDG de L’IMAD, Jassem Bu Ataba Al Zaabi, a évoqué directement les raisons de cette décision. « Les infrastructures constituent l'un des piliers clés de notre stratégie d'investissement, en particulier sur les marchés où la demande est soutenue par des tendances structurelles », a déclaré Al Zaabi. L’IMAD n’est apparue sur la scène mondiale qu’en décembre dernier mais gère déjà un actif estimé à 300 milliards de dollars. La guerre en Iran a provoqué un choc sur les marchés mondiaux de l’énergie et perturbé l’activité commerciale dans la région. Pourtant, l’activité d’investissement dans les infrastructures a continué à progresser malgré cette pression. Ce partenariat reflète la manière dont le capital institutionnel s'adapte à l'évolution des conditions géopolitiques et du marché. Plus tôt cette année, Reuters a rapporté que les prêteurs travaillaient sur une vente potentielle d’une participation de 7 milliards de dollars dans le réseau d’oléoducs de la Koweït Petroleum Corporation. De plus, la société saoudienne Aramco a signé l’année dernière un accord de 11 milliards de dollars pour les infrastructures autour de son projet gazier de Jafurah. Cet accord a été mené par un consortium dirigé par le GIP, démontrant un modèle de transactions d'infrastructures régionales à grande échelle. Un pipeline d'investissement de 15 milliards de dollars a également été annoncé cette semaine à Abou Dhabi pour attirer des financements privés pour des projets d'infrastructure. Cette annonce a coïncidé avec ce nouveau partenariat, indiquant une poussée plus large en faveur des capitaux privés dans la région. Ensemble, ces mesures montrent comment les États du Golfe recherchent activement des partenaires institutionnels pour un développement à grande échelle. La dynamique combinée de ces accords montre à quel point les infrastructures du Golfe suscitent un intérêt soutenu de la part du capital mondial. Les investisseurs réagissent aux signaux clairs de la demande et aux tendances structurelles à long terme dans la région.