La plateforme blockchain Kinexys s'apprête à connaître une expansion majeure alors que JPMorgan vise une augmentation significative des échanges commerciaux
JPMorgan vise un volume de transactions quotidien de plus de 10 milliards de dollars sur sa plateforme blockchain Kinexys, doublant ainsi son débit actuel. Cette initiative s'accompagne d'un accord majeur avec Mitsubishi Corporation, la première entreprise japonaise à adopter les paiements numériques Kinexys pour ses opérations de trésorerie mondiales.
La banque ne cache pas ses ambitions. Zack Chestnut, responsable mondial du développement commercial chez Kinexys Digital Payments, a déclaré que l'objectif est de dépasser la barre des 10 milliards de dollars « dans un avenir prévisible », ajoutant qu'un « pipeline solide » de nouveaux clients est attendu au cours des 12 prochains mois.
Où en est Kinexys en ce moment ?
Kinexys de J.P. Morgan, rebaptisée plateforme Onyx en novembre 2024, est une blockchain privée et autorisée conçue pour les paiements numériques institutionnels et la tokenisation des actifs. Il permet aux institutions participantes de transférer des fonds détenus sur des comptes de dépôt de JPMorgan en temps quasi réel, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, au-delà des frontières, sans recourir aux intermédiaires traditionnels.
Les chiffres le confirment. Depuis son lancement en 2020, la plateforme a traité plus de 3 000 milliards de dollars de volume de transactions cumulé. Sa valeur de transaction quotidienne moyenne actuelle dépasse 5 milliards de dollars, au service de centaines de clients institutionnels sur les cinq continents, notamment des banques, des entreprises et des fintechs.
Passer de 5 à 10 milliards de dollars par jour est un objectif agressif, mais JPMorgan voit clairement la demande. La plateforme est conçue autour des paiements programmables, de l’optimisation des liquidités intrajournalières et de la gestion de la trésorerie, autant de domaines dans lesquels les grandes multinationales sont confrontées à des frictions persistantes.
Pourquoi l’accord avec Mitsubishi est-il important ?
L'accord avec Mitsubishi Corporation, annoncé le 31 mars, constitue une étape importante pour Kinexys sur plusieurs fronts.
Mitsubishi devient la première entreprise japonaise à utiliser Kinexys Digital Payments pour la gestion de trésorerie intragroupe. La configuration utilise des paiements programmables avec une logique « si ceci alors cela » basée sur des règles, permettant aux filiales Mitsubishi de Singapour, Londres et New York de déplacer automatiquement des USD lorsque des conditions prédéfinies sont remplies. Cela signifie des transferts 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans attendre les heures d'ouverture traditionnelles des banques, ce qui est essentiel pour un conglomérat qui doit réagir rapidement aux fluctuations des prix des matières premières et aux demandes de liquidités à court terme.
Les fonds sont transférés directement sur le registre blockchain via les comptes de dépôt Blockchain, améliorant ainsi l'allocation du capital dans l'ensemble du groupe consolidé. Pour une entreprise opérant dans des dizaines de secteurs et de zones géographiques, ce type de flexibilité en matière de liquidité est important.
Kazuyoshi Kawakami, trésorier de Mitsubishi Corporation, a décrit la gestion des liquidités comme « une source essentielle de solidité du crédit », notant que les paiements instantanés et programmables favorisent une allocation plus efficace des fonds tout en renforçant la résilience en période de tensions sur les marchés.
JPMorgan a présenté l'accord comme la preuve que Kinexys étend son rôle dans la modernisation de la trésorerie des entreprises et comme un signal que les entreprises japonaises sont prêtes à passer à la chaîne pour de véritables cas d'utilisation commerciale.
Qu’est-ce que JPMorgan construit réellement ici ?
Cela vaut la peine de prendre du recul pour avoir une vue d’ensemble. JPMorgan a été l'une des banques traditionnelles les plus anciennes et les plus agressives en matière d'infrastructure blockchain de qualité production. Le PDG Jamie Dimon a exprimé son scepticisme à l'égard des marchés de la cryptographie, mais la banque a constamment investi dans la technologie institutionnelle du grand livre distribué.
Kinexys se situe dans une voie spécifique : dirigée par une banque, autorisée et conforme à la réglementation. Il offre la rapidité, la transparence et la programmabilité que permet la blockchain tout en restant dans les garde-fous exigés par les clients institutionnels. Ce n'est pas DeFi. Elle n'est pas en concurrence avec les chaînes publiques. Mais cela déplace de l’argent réel à grande échelle.
Les clients notables de Kinexys incluent :
FedEx
HSBC
Roche noire
Siemens
B2C2
Fourmi Internationale
La victoire de Mitsubishi ajoute une grande entreprise asiatique à cette liste, ce qui est important pour la crédibilité de Kinexys dans une région où l'adoption institutionnelle de la blockchain a été plus lente à se matérialiser.
JPMorgan peut-il réellement atteindre 10 milliards de dollars par jour ?
Doubler le volume quotidien n'est pas une mince affaire, mais l'infrastructure traite déjà des milliards de dollars par jour et le portefeuille de clients serait en croissance. Si Kinexys continue de conclure des accords au niveau de Mitsubishi, 10 milliards de dollars commencent à ressembler moins à un objectif ambitieux qu'à une fatalité.
La vraie question n’est pas de savoir si @jpmorgan peut atteindre ce chiffre. C’est ce qui se produit lorsque la plus grande banque des États-Unis prouve que les paiements basés sur la blockchain fonctionnent à grande échelle dans un cadre réglementé. Cela a des implications bien au-delà des mesures de transaction d’une seule plateforme.
Sources :
DL News — Reportage sur les objectifs de volume de JPMorgan et l'accord avec Mitsubishi, y compris des citations de Zack Chestnut et Kazuyoshi Kawakami
JPMorgan — Communiqué de presse officiel sur l'adoption par Mitsubishi Corporation des paiements numériques Kinexys, y compris les détails des paiements programmables et la déclaration complète de Kawakami