La banque centrale du Brésil restreint l'utilisation de la cryptographie dans les paiements transfrontaliers réglementés
La banque centrale du Brésil a mis à jour ses règles de change pour restreindre l’utilisation d’actifs cryptographiques dans les paiements transfrontaliers réglementés, renforçant ainsi la surveillance du règlement basé sur des pièces stables dans le cadre eFX du pays.
La Banco Central do Brasil a publié le 30 avril la résolution BCB n° 561, modifiant les règles pour eFX, un modèle réglementé utilisé pour les paiements, achats, retraits et transferts internationaux numériques.
La nouvelle règle stipule que les paiements ou les reçus entre un fournisseur eFX et sa contrepartie étrangère doivent s'effectuer exclusivement via des opérations de change traditionnelles ou via des comptes réels brésiliens détenus par des non-résidents, les actifs virtuels étant interdits dans ce flux.
La restriction signifie qu'un fournisseur eFX ne peut pas utiliser de pièces stables, de Bitcoin ou d'autres actifs virtuels comme rail de règlement pour la partie offshore d'un paiement international réglementé. Dans la pratique, un fournisseur de transferts de fonds ne peut pas recevoir de reais d'un client brésilien, convertir les fonds en $USDT, USDC, Bitcoin ou autre actif numérique, et régler la transaction à l'étranger via des rails blockchain sous le modèle eFX.
Cette décision ne constitue pas une large interdiction de la cryptographie au Brésil. Les investisseurs et les entreprises peuvent toujours acheter, vendre, conserver et transférer des actifs cryptographiques selon les règles existantes, mais les fournisseurs eFX ne seront pas autorisés à utiliser ces actifs comme infrastructure pour régler des paiements avec des contreparties étrangères au sein du système eFX réglementé.
Cette règle s’ajoute aux efforts plus larges du Brésil visant à introduire l’activité cryptographique dans le système financier supervisé. En novembre, la banque centrale a publié des règles tant attendues pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels, étendant au secteur les obligations de lutte contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme, la protection des consommateurs, la transparence, la gouvernance et les rapports. Ces règles devraient entrer en vigueur en février.
Les autorités brésiliennes se sont particulièrement concentrées sur les pièces stables. Les transactions cryptographiques au Brésil ont atteint 227 milliards de reais, soit environ 42,8 milliards de dollars, au premier semestre 2025, en hausse de 20 % par rapport à l'année précédente. Le $USDT représentait les deux tiers de ce volume, tandis que le Bitcoin représentait 11 %.
La banque centrale a également classé les achats, les ventes et les échanges d’actifs virtuels à ancrage fiduciaire comme opérations de change dans un cadre plus large. Cette classification couvre également les paiements et transferts internationaux utilisant des actifs virtuels, y compris les transactions liées aux règlements par carte ou à d’autres méthodes de paiement électronique.
La résolution 561 élargit également la portée d'eFX en autorisant les transferts liés aux investissements sur les marchés financiers et de capitaux au Brésil ou à l'étranger, plafonnés à l'équivalent de 10 000 $ par transaction. La même limite s'applique à certaines solutions de paiement numérique qui ne sont pas intégrées aux plateformes de commerce électronique.
Les entreprises qui proposent actuellement des services de paiement internationaux sans autorisation de la banque centrale peuvent continuer à fonctionner temporairement, mais elles doivent demander une autorisation avant le 31 mai 2027. Les institutions autorisées qui fournissent déjà des services eFX doivent mettre à jour leur enregistrement auprès du système Unicad de la banque centrale avant le 30 octobre 2026.
Les nouvelles règles exigent également des comptes séparés pour les fonds des clients liés aux eFX, des rapports mensuels via le système de change de la banque centrale et la conservation des enregistrements des transactions pendant 10 ans. La banque centrale a déclaré que ces mesures visaient à améliorer la traçabilité et à renforcer les garanties contre les activités financières illicites.