BUILDon : Pourquoi CE support est crucial après une baisse de volume de 64 %

Le prix de BUILDon [B] a chuté de plus de 14 % en 24 heures alors que le volume des transactions s'est effondré de 64 % au moment de la publication, reflétant l'affaiblissement rapide de la demande spéculative.

Cette baisse montre que la demande spéculative s'est fortement affaiblie après des semaines d'expansion agressive à la hausse. Notamment, la capitalisation boursière de B a également chuté de 14,3 % à près de 338,31 millions de dollars, renforçant la tendance plus large au refroidissement de la structure du marché.

L'action des prix s'était auparavant accélérée après que B ait récupéré le niveau de support de 0,30 $ plus tôt en mai. Cependant, la dernière baisse suggère que les traders ont commencé à réaliser des bénéfices après le rejet d'une résistance proche d'une plus haute résistance.

La baisse du volume lors de la vente reflète également une participation en baisse plutôt qu'une accumulation agressive. En conséquence, BUILDon est entré dans un état plus faible tandis que la volatilité a continué d'augmenter autour des niveaux de support clés.

Les traders à effet de levier ont rapidement réduit leur exposition

L'activité sur les produits dérivés s'est également considérablement affaiblie pendant la phase de correction.

Au moment de la rédaction de cet article, l'Open Interest (OI) a diminué de 13,97 % à 54,36 millions de dollars, ce qui montre que les traders à effet de levier avaient réduit leur positionnement à mesure que l'incertitude s'étendait sur le marché. La baisse de l'exposition s'est étroitement alignée sur la baisse continue des prix, ce qui suggère que la confiance spéculative s'est affaiblie après l'échec de la tentative de cassure près des récents sommets.

L'activité de financement a toutefois continué à présenter une structure différente malgré la pression de correction.

Les taux de financement pondérés par l'OI sont restés globalement positifs tout au long de la période de reprise plus large, indiquant que les traders longs ont toujours dominé le positionnement des produits dérivés. Bien que plusieurs retournements de situation négatifs temporaires soient apparus lors des pics de volatilité, le positionnement haussier a néanmoins permis de maintenir un contrôle plus large sur la structure du marché.

Cette divergence suggère que les traders n'ont pas complètement abandonné leurs attentes à la hausse malgré la correction en cours. Cependant, la baisse de l'OI reflète toujours un environnement plus défensif, les participants réduisant leur exposition agressive à l'effet de levier.

Source : CoinGlass

BUILDon peut-il conserver un support supérieur au niveau clé ?

BUILDon a continué à négocier en dessous de la résistance critique de 0,645 $ après avoir échoué à maintenir sa structure de cassure.

Le rejet à proximité de cette zone a déclenché une forte réaction à la baisse, qui a poussé le prix vers la principale région de support de 0,30 $. Ce niveau représentait désormais la zone défensive la plus importante pour les haussiers après avoir soutenu la phase de cassure précédente.

La structure plus large montre toujours que B reste bien au-dessus de la base d’accumulation à long terme de 0,10 $. Cependant, les bougies récentes ont reflété un affaiblissement de la force après que les acheteurs n'ont pas réussi à maintenir des sommets plus élevés proches du sommet local.

La volatilité s'est également considérablement accrue pendant le rejet, renforçant la structure instable à court terme. Si les acheteurs réussissent à défendre le niveau de 0,30 $, B pourrait se stabiliser et tenter une autre phase de reprise.

Cependant, une autre cassure en dessous du support exposerait probablement l'actif à une pression de retracement plus importante au cours des prochaines sessions. En outre, les indicateurs techniques ont également reflété une structure à court terme plus faible après l'intensification de la récente phase de rejet.

Au moment de la rédaction de cet article, l'indice de force relative a chuté jusqu'à 48 après avoir grimpé en territoire de surchauffe au-dessus de 80 pendant l'expansion du rallye.

Source : TradingView

En résumé, la correction de BUILDon reflète un affaiblissement de la demande spéculative, une diminution de l’exposition à l’effet de levier et un affaiblissement de la force haussière après le récent pic de rallye. La zone de support de 0,30 $ reste désormais le niveau clé contrôlant la direction à court terme.

Si les acheteurs stabilisaient le prix au-dessus de cette région, B pourrait tenter à nouveau de rebondir vers une résistance plus élevée. Cependant, une faiblesse persistante en dessous du support prolongerait probablement encore la correction.

Résumé final

BUILDon a perdu la demande spéculative alors que les traders ont réduit leur effet de levier et que la participation au marché s'est affaiblie.

Les taux de financement positifs ont toujours montré que les traders longs maintenaient un contrôle plus large du marché.