Les marchés des crypto-monnaies rebondissent alors que les investisseurs envisagent un nouveau rallye vers le seuil à six chiffres

Bitcoin s'échange autour de 77 700 $, en hausse de 1,8 % depuis minuit UTC, après avoir rebondi de 75 650 $, un prix qui avait servi de barrière supérieure lors du rallye de la semaine dernière.

Le rebond suggère un changement haussier, avec 75 650 $ servant désormais de support – un niveau qui pourrait s'avérer crucial si Bitcoin veut tenter à nouveau de dépasser les 80 000 $.

L'Ether ($ETH) est à 2 344 $ et son graphique montre plus de signaux baissiers que celui du Bitcoin, après avoir atteint une série de plus hauts plus bas depuis le 17 avril.

Le marché dans son ensemble est en hausse, car les investisseurs américains anticipent de nombreux bénéfices des entreprises technologiques. Alphabet (GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) et Meta (META) doivent tous rendre leur rapport après la cloche de clôture mercredi.

Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 sont en hausse de 0,25 % dans les échanges avant commercialisation.

Positionnement des produits dérivés

L'intérêt ouvert (OI) des contrats à terme Bitcoin est tombé à 715,60 000 $ BTC, le plus bas depuis le 9 avril et notamment en dessous du sommet mensuel de 800 000 $ BTC. La baisse montre une réduction constante des risques alors que la hausse des prix au comptant ralentit près de 80 000 $, et certains analystes soulignent le potentiel d'un marché baissier continu.

OI est resté largement stable sur $ETH, SOL et XRP au cours des dernières 24 heures.

Pendant ce temps, les traders continuent de déployer des capitaux dans les contrats à terme $DOGE, augmentant l'OI de 18 % en une seule journée à 16,06 milliards de jetons, le plus élevé depuis le 10 octobre.

Avec des taux de financement perpétuels stables à environ 4 % annualisés et le delta de volume cumulé ajusté à l'OI le plus élevé parmi les majors, l'activité $DOGE semble être davantage motivée par un nouveau positionnement directionnel que par un effet de levier surchauffé, pointant vers un intérêt haussier soutenu plutôt que par un commerce encombré et fragile.

Les contrats à terme SHIB cotés sur Binance affichent une configuration haussière similaire. L’activité croissante de ces jetons non sérieux suggère une accumulation de mousse spéculative, une tendance souvent observée avant des replis plus larges du marché.

Le marché des contrats à terme sur le pétrole brut cotés sur Binance se réchauffe également, avec des intérêts ouverts en hausse de 27 % alors que les prix dépassent 100 $, ce qui présente un vent contraire pour les actifs à risque, y compris les crypto-monnaies.

La baisse de l'indice de volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin, BVIV, se poursuit et atteint désormais son plus bas niveau sur trois mois en dessous de 42 %. Cela montre que le marché est devenu insensible aux risques macroéconomiques tels que la guerre en Iran et la hausse des prix du pétrole. L'indice de volatilité de l'éther, EVIV, affiche des tendances similaires.

L’histoire sur le marché des options cotées sur Deribit reste la même : les options de vente pour $ BTC et $ ETH restent plus chères que les options d’achat, ce qui indique des préoccupations à la baisse. Ces réserves sont plus prononcées dans le bitcoin que dans l’éther.

Discussion symbolique

Le marché de l'altcoin a montré des signes de force mercredi, soutenu par des conditions de survente auparavant.

L'indice CoinDesk Memecoin Select (CDMEME) est l'indice de référence le plus performant, en hausse de 2,3 % depuis minuit UTC, tandis que l'indice DeFi Select (DFX) a gagné 2,2 %.

Les Bitcoins dominants CoinDesk 20 (CD20) et CoinDesk 5 (CD5) ont tous deux augmenté de 1,7 %.

Les memecoins populaires $DOGE, PEPE et FLOKI figuraient parmi les altcoins les plus gagnants du CoinDesk 100 (CD100), progressant respectivement de 10 %, 6,3 % et 6,2 %.

L'indicateur « Altcoin Season » de CoinMarketCap est passé de 39/100 à 41/100 du jour au lendemain, démontrant la force relative du secteur.