DeFi secoué par un piratage de 292 millions de dollars, mais faisant preuve de résilience, selon Standard Chartered
La finance décentralisée (DeFi) a été « pliée, pas brisée » après qu'un exploit de 292 millions de dollars le 18 avril a révélé des risques systémiques, selon la banque d'investissement Standard Chartered.
L'attaque contre KelpDAO s'est propagée à $AAVE, le plus grand prêteur DeFi, après que des jetons volés ont été utilisés comme garantie pour emprunter d'autres actifs. L’épisode a déclenché une forte crise de liquidité, le protocole de liquidité ayant entraîné une chute des dépôts d’environ 38 % et des prêts actifs de 31 %, dans ce que la banque a décrit comme une dynamique de ruée bancaire.
Malgré le choc, les actifs symboliques du monde réel devraient toujours atteindre une capitalisation boursière de 2 000 milliards de dollars d'ici fin 2028, grâce à la croissance continue des prêts DeFi et à la liquidité stable des pièces, indique le rapport.
"Nous prévoyons toujours que les actifs tokenisés du monde réel (RWA) atteindront une capitalisation boursière de 2 000 milliards de dollars d'ici fin 2028, contre 35 milliards de dollars en octobre 2025", a écrit Geoff Kendrick, responsable de la recherche sur les actifs numériques chez Standard Chartered, dans le rapport de mercredi.
Les piratages et les exploits restent un risque majeur dans le domaine de la cryptographie, sapant la confiance dans les systèmes construits sur du code plutôt que sur des intermédiaires. Les bugs des contrats intelligents, le phishing et les failles des ponts inter-chaînes peuvent exposer de vastes pools d'actifs verrouillés, où un seul point faible peut déclencher des pertes démesurées.
Ces risques sont amplifiés par la complexité et la nature interconnectée de l’infrastructure blockchain. Les ponts inter-chaînes, tout en élargissant les fonctionnalités, élargissent également la surface d'attaque et ont causé des milliards de pertes en raison de conceptions complexes, de systèmes partagés et, dans certains cas, d'une validation faible.
Au-delà des dégâts immédiats, les exploits répétés érodent la confiance dans l’ensemble de l’écosystème. Des piratages majeurs peuvent mettre les utilisateurs et les institutions sur la touche, inciter à une réglementation plus stricte et ralentir l’adoption, faisant de la sécurité une contrainte clé pour la croissance de la cryptographie.
$AAVE et une coalition d'entreprises DeFi ont agi rapidement, engageant plus de 300 millions de dollars pour stabiliser le système. Selon le rapport, l'intervention a contribué à normaliser la situation, avec une baisse des rendements et une reprise des dépôts.
La banque a ajouté que l'incident accélère les mises à niveau structurelles. La mise à niveau V4 de $AAVE et la prochaine zone économique Ethereum visent à réduire la dépendance aux ponts inter-chaînes, une cible fréquente dans les principaux piratages cryptographiques, y compris celui-ci.
La banque de Wall Street JPMorgan (JPM) a déclaré que les piratages et la stagnation des niveaux de capitaux dans la finance décentralisée continuent de peser sur l'attrait institutionnel de DeFi, mis en évidence par un impact de 20 milliards de dollars dû à l'exploit KelpDAO.
Lire la suite : JPMorgan affirme que des failles de sécurité persistantes freinent l'attrait institutionnel de DeFi