DTCC construit un système de garantie basé sur la blockchain avec l'intégration de Chainlink
La Depository Trust & Clearing Corporation, l'épine dorsale du règlement des titres aux États-Unis, construit une plate-forme de gestion des garanties native de blockchain alimentée par Chainlink. Le système, appelé Collatéral AppChain, est conçu pour gérer la tarification, l’évaluation et le règlement des actifs 24 heures sur 24 sur les marchés internationaux.
Ce que DTCC construit réellement
Collatéral AppChain intègre l'environnement d'exécution de Chainlink, connu sous le nom de CRE, pour automatiser les flux de travail de garantie qui reposaient historiquement sur des processus manuels. Au lieu que les humains mélangent des feuilles de calcul et passent des appels téléphoniques pour vérifier la valeur des actifs dans différents fuseaux horaires, les contrats intelligents gèrent automatiquement la tarification et le règlement.
La plateforme est conçue pour fonctionner 24h/24 et 7j/7, ce qui constitue une rupture significative avec le monde financier traditionnel où la gestion des garanties est généralement limitée par les heures d'ouverture et les limites géographiques. L’objectif est un mouvement des garanties en temps quasi réel sur différentes blockchains et marchés internationaux.
DTCC a dévoilé l'initiative le 12 mai 2026, lors de ce que l'entreprise appelle sa Grande Expérience Collatérale. Le lancement de Collatéral AppChain est prévu au quatrième trimestre 2026.
Nadine Chakar, directrice générale de DTCC, a structuré le partenariat autour du potentiel de transformation des données unifiées en chaîne. La vision est une couche d'infrastructure partagée à laquelle plusieurs participants à l'écosystème des garanties, notamment les banques, les gestionnaires d'actifs et les dépositaires, peuvent se connecter plutôt que de maintenir chacun leurs propres systèmes cloisonnés.
Le problème que cela résout
Le marché mondial des garanties s’élève à environ 15 000 milliards de dollars. La gestion des garanties implique aujourd’hui un enchevêtrement d’intermédiaires, de sources de données fragmentées et de processus conçus pour une ère pré-Internet. Lorsqu’une banque doit fournir des garanties pour une transaction sur produits dérivés, la chaîne de vérification, d’évaluation et de transfert peut prendre des heures, voire des jours.
Ce n’est pas la première incursion de DTCC dans la blockchain avec Chainlink. Les deux organisations ont collaboré sur une initiative Smart NAV en 2024, qui a mis en ligne les données sur la valeur liquidative des fonds communs de placement. Ce projet antérieur semble avoir servi de terrain d’essai pour l’intégration plus approfondie actuellement déployée avec Collatéral AppChain.
Où cela s’inscrit dans la vague de tokenisation
Le cas d’utilisation des garanties est particulièrement important car il touche presque tous les aspects de la finance institutionnelle. Marchés de produits dérivés, pensions de titres, prêts de titres : tout cela dépend d'une gestion efficace des garanties.
Le CRE de Chainlink donne à la DTCC un accès à des flux de prix fiables et à une communication inter-chaînes, essentiellement la plomberie qui rend réalisable un système de garantie multi-chaînes. DTCC gère quotidiennement 99 % des règlements de titres américains, ce qui en fait l'un des avals institutionnels les plus importants que Chainlink ait obtenu.