eToro dépasse les estimations de bénéfices du premier trimestre alors que les échanges de matières premières augmentent
La plateforme de trading et d'investissement eToro a annoncé mardi des bénéfices pour le premier trimestre plus élevés que prévu, aidés par une forte augmentation de l'activité de trading de matières premières dans un environnement de marché volatil.
Les actions de la société ont augmenté de 6,5% lors des échanges avant commercialisation.
Le titre a gagné près de 10 % depuis le début de l'année par rapport à la clôture précédente.
Les marchés sont restés volatils au cours des trois premiers mois de 2026, les tensions au Moyen-Orient ayant alimenté les craintes d’inflation et perturbé les investisseurs dans toutes les classes d’actifs mondiales.
De telles périodes d’incertitude profitent souvent aux plateformes de trading, car les investisseurs rééquilibrent leurs portefeuilles pour se protéger contre les risques.
Le commerce des matières premières stimule la croissance
eToro a déclaré que la contribution nette aux échanges des actions, des matières premières et des devises a bondi de 71 % d'une année sur l'autre pour atteindre 166 millions de dollars au cours du trimestre clos le 31 mars.
Le négoce de matières premières est devenu le principal moteur de croissance de l’entreprise.
Le segment a représenté près de 60 % des commissions de négociation au cours du trimestre, tandis que les volumes de transactions ont presque quadruplé par rapport à la même période de l'année dernière.
La société a également élargi son offre au cours du trimestre en introduisant le trading 24h/24 et 7j/7 des matières premières, des actions et des indices.
La contribution nette globale a augmenté de 19 % d'une année sur l'autre pour atteindre 258 millions de dollars, contre 217 millions de dollars au premier trimestre 2025.
Le bénéfice trimestriel ajusté a atteint 86 millions de dollars, ou 91 cents par action, contre 67 millions de dollars, ou 77 cents par action, un an plus tôt.
Les analystes attendaient un bénéfice de 73 cents par action, selon les estimations compilées par LSEG.
Le bénéfice net selon les normes GAAP a augmenté de 37 % à 82 millions de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté a grimpé de 35 % à 109 millions de dollars.
Le PDG souligne l’expansion de l’IA et de la cryptographie
Yoni Assia, PDG et co-fondateur d'eToro, a déclaré que la société avait réalisé sa meilleure performance financière trimestrielle depuis qu'elle est devenue une société publique.
"Je suis incroyablement fier de l'équipe d'eToro pour avoir généré nos meilleurs résultats financiers trimestriels en tant que société publique, tout en continuant à accélérer l'innovation de produits", a déclaré Assia.
Il a ajouté que la société avait lancé le trading 24h/24 et 7j/7, élargi l'accès aux actions japonaises et introduit le trading de crypto à New York au cours du trimestre.
Assia a également souligné la croissance des produits axés sur l'IA et le partenariat croissant de l'entreprise avec xAI.
"Dans le cadre de son engagement en faveur des investissements basés sur l'IA, eToro a introduit les portefeuilles d'agents", a déclaré la société, faisant référence aux outils de portefeuille basés sur l'IA intégrés à Tori, l'agent IA d'eToro.
Assia a en outre déclaré que l’acquisition du fournisseur de portefeuille cryptographique Zengo renforce la stratégie d’eToro consistant à connecter la finance traditionnelle à l’infrastructure en chaîne et à l’écosystème cryptographique plus large.
"L'acquisition de Zengo, l'un des principaux fournisseurs de portefeuilles cryptographiques auto-dépositaires, fait progresser de manière significative notre stratégie consistant à relier la finance traditionnelle avec l'infrastructure en chaîne, les marchés de prédiction, les perpétuels et l'écosystème cryptographique plus large", a déclaré Assia.
L'acquisition de Zengo a été finalisée le 30 avril 2026.
Les comptes financés et les actifs augmentent
eToro a signalé une croissance continue de l'activité des clients et des actifs au cours du trimestre.
Les comptes financés ont augmenté de 12 % d'une année sur l'autre pour atteindre 4,02 millions, soutenus par des dépenses marketing plus élevées pour l'acquisition et la fidélisation des clients.
Les actifs sous administration ont augmenté de 15 % pour atteindre 17 milliards de dollars, tandis que la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les placements à court terme s'élevaient à 1,3 milliard de dollars au 31 mars 2026.
Le directeur financier, Meron Shani, a déclaré que les résultats démontraient la solidité du modèle commercial diversifié de l'entreprise.
« Les solides résultats du premier trimestre 2026, soutenus par une forte hausse du commerce des matières premières, ont démontré la solidité de notre modèle commercial multi-actifs », a déclaré Shani.
Les statistiques d’avril montrent une dynamique continue
La société a également publié des mesures commerciales préliminaires pour avril, qui indiquent une dynamique de croissance continue.
Les actifs sous administration ont augmenté de 19 % sur un an pour atteindre 18,7 milliards de dollars en avril, tandis que les comptes financés ont augmenté de 13 % pour atteindre 4,07 millions.
Le total des transactions sur les marchés de capitaux et les actions, matières premières et devises a atteint 63 millions en avril, soit une hausse de 50 % par rapport à l'année précédente.
Pendant ce temps, l’activité de trading de crypto-monnaies a ralenti.
Le total des transactions cryptographiques a diminué de 32 % d’une année sur l’autre pour atteindre 2 millions, tandis que le montant investi par transaction cryptographique a chuté de 22 %.
Les actifs productifs d'intérêts ont augmenté de 28 % pour atteindre 7 milliards de dollars, tandis que le total des transferts monétaires a grimpé de 53 % pour atteindre 1,4 milliard de dollars en avril.