Euler ajoute le fonds tokenisé VanEck comme option de garantie du Trésor

Le fonds tokenisé de VanEck est passé sur les marchés de prêts d'Euler, offrant aux investisseurs qualifiés une nouvelle façon d'utiliser les actifs adossés au Trésor dans DeFi. Securitize, l'émetteur et la société de tokenisation derrière le produit de trésorerie VBILL de VanEck, a déclaré jeudi que VBILL était désormais en ligne sur Euler. L'intégration permet aux investisseurs de placer des bons du Trésor américain symbolisés comme garantie sur Euler. Ils peuvent alors emprunter des liquidités sur la chaîne tout en respectant les règles de conformité attachées à l'actif. Le lancement ajoute un autre exemple de plateformes DeFi adaptant leurs systèmes aux produits financiers réglementés. Euler servait auparavant principalement les marchés de prêts cryptographiques sans autorisation, mais il s'est récemment orienté vers des cas d'utilisation institutionnels. Securitize a déclaré que le nouveau marché d'Euler utilise son protocole DS, qui prend en charge les règles d'éligibilité des investisseurs et les limites de transfert. Euler a ajouté le protocole plus tôt cette année pour aider les titres tokenisés à fonctionner sur les marchés de prêt. Les données de tarification de VBILL proviennent des oracles RedStone, selon Securitize. Le flux Oracle aide les marchés des prêts à valoriser les garanties symboliques utilisées par les investisseurs. VBILL offre aux investisseurs une exposition aux actifs du Trésor américain sous forme symbolique. Grâce à Euler, ces actifs peuvent désormais soutenir l’activité d’emprunt au lieu de rester uniquement des titres porteurs de rendement. Graham Ferguson, responsable de l'écosystème chez Securitize, a déclaré à CoinDesk que certains protocoles nécessitent désormais des actifs autorisés. Il a déclaré que ce n’était pas courant sur les marchés DeFi antérieurs. La cotation d'Euler intervient alors que les grandes sociétés financières créent davantage de produits de trésorerie et de marché monétaire basés sur la blockchain. Selon les données de RWA.xyz citées dans le rapport, les bons du Trésor américain tokenisés ont dépassé les 15 milliards de dollars d'actifs. Les données de RWA.xyz montrent également que le secteur a connu une croissance d'environ 150 pour cent en un an. La croissance a attiré des gestionnaires d'actifs, notamment BlackRock, Franklin Templeton et Janus Henderson, vers les produits de trésorerie tokenisés. Ces produits ciblent principalement les institutions qui souhaitent une garantie en chaîne liée à des actifs générateurs de rendement. Le marché reste restreint par rapport aux prévisions des grandes institutions financières. Standard Chartered prévoit que les actifs tokenisés pourraient atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2028. BCG et Ripple prévoient un marché possible de 18 900 milliards de dollars d'ici 2033. Euler dispose actuellement de plus de 320 millions de dollars d'actifs sur sa plateforme, selon le rapport. Sa récente orientation institutionnelle montre comment certains prêteurs DeFi modifient leurs modèles d'origine. Aave s'est également lancée dans ce domaine via Horizon, sa plateforme d'actifs du monde réel. Horizon se concentre sur les emprunteurs institutionnels et les garanties symboliques. Securitize a déclaré que les protocoles DeFi doivent équilibrer les systèmes de blockchain ouverts avec les exigences de conformité de la finance traditionnelle. Ferguson a déclaré à CoinDesk que les investisseurs institutionnels sérieux ont besoin de protections et d'autorisations qu'ils connaissent déjà. Il a ajouté que les protocoles DeFi doivent changer s’ils veulent attirer ce capital. Ses commentaires ont encadré la cotation des fonds tokenisés VanEck dans le cadre d’un mouvement institutionnel plus large vers les prêts en chaîne. L'intégration VBILL montre comment les titres tokenisés peuvent entrer dans DeFi sans supprimer les contrôles de conformité. Le protocole DS de Securitize maintient les règles de transfert et d’éligibilité actives sur les marchés des prêts. Pour Euler, le produit offre aux utilisateurs institutionnels un autre type de garantie au-delà des actifs cryptographiques standard. Pour VanEck et Securitize, la cotation place un produit du Trésor réglementé dans une infrastructure de prêt DeFi active. Découvrez les actions les plus performantes dans les domaines de l'IA, de la cryptographie et de la technologie grâce à une analyse d'experts.