Flux d'investissements européens : 15,2 millions d'euros stimulent les ambitions de croissance des réserves BTC de l'entreprise

Table des matières Capital B a annoncé une augmentation de capital de 15,2 millions d'euros par le biais d'un placement privé sur Euronext Growth Paris. La Bitcoin Treasury Company a émis des actions avec quatre bons de souscription d'actions attachés à chaque action, appelées ABSA, au prix de 0,66 € par unité. Des investisseurs institutionnels mondiaux ont participé à l'offre. Les investisseurs stratégiques Adam Back et TOBAM ont également rejoint le cycle. Les bénéfices serviront à accumuler des bitcoins supplémentaires et à renforcer le bilan de l’entreprise. La société a émis le 10 mai 2026 23 038 844 parts ABSA au prix de 0,66 € chacune. Le placement total a permis de récolter 15 205 637 € avant frais et frais de transaction. Le produit net est estimé à 14,4 millions d'euros après déduction des frais associés. Le prix d'émission reflétait le VWAP moyen au cours des cinq derniers jours de bourse précédant la fixation du prix. Comme indiqué dans l'annonce officielle de @_ALCPB, Capital B prévoit d'acquérir 182 BTC supplémentaires avec ces fonds. Cela porterait le total potentiel des avoirs de la société à 3 125 BTC. La stratégie de trésorerie se concentre sur l’augmentation du nombre de bitcoins par action entièrement diluée au fil du temps. Ce modèle continue d’attirer des capitaux institutionnels d’investisseurs européens et mondiaux. L’actionnariat d’Adam Back est passé de 37.573.329 à 40.146.541 actions suite au placement. La participation de TOBAM a également augmenté, passant de 8.525.707 à 12.563.586 actions. Tous deux ont été identifiés comme investisseurs stratégiques dans l'annonce du placement privé. Leur participation ajoute du poids à la position de l’entreprise en tant qu’entité cotée axée sur le Bitcoin. Maxim Group LLC a agi à titre d'agent de placement principal pour la transaction. Marex S.A. a agi en qualité de Co-Gérant dans la mesure du possible. A l’issue du placement, le capital social total de Capital B atteint 11 957 970,44 euros. Les actions nouvelles seront négociées sous le code ISIN FR0011053636 sur Euronext Growth Paris. Chaque part ABSA est assortie de quatre warrants avec des prix d'exercice échelonnés sur une maturité de cinq ans. Deux unités de BSA 2026-03 portent un prix d'exercice de 0,86 € chacune. Un Warrant 2026-04 est au prix de 1,12 € et un Warrant 2026-05 à 1,46 €. L'exercice intégral de l'ensemble des 92 155 376 warrants pourrait générer 99,1 millions d'euros supplémentaires pour la société. Capital B dispose également de la possibilité de déclencher une période d’exercice accélérée des warrants. Cela s’applique lorsque le VWAP de la société dépasse 130 % du prix d’exercice d’un warrant sur 20 jours de bourse consécutifs. La société dispose alors d’un délai de 20 jours pour avertir les porteurs et ouvrir la fenêtre d’exercice accéléré. Tous les warrants non exercés à la fin de cette fenêtre deviennent nuls et non avenus. L'offre était conforme aux réglementations américaines et européennes sur les valeurs mobilières. Aux États-Unis, les ABSA étaient proposés aux acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A. Dans l'UE, l'offre ciblait les investisseurs qualifiés en vertu du règlement Prospectus. L’opération n’a pas nécessité de prospectus visé par l’AMF. Un actionnaire détenant 1% avant le placement verrait cette participation descendre à 0,92% sur une base non diluée. Sur une base totalement diluée, la participation tomberait à 0,66 %. En cas d'exercice intégral des warrants, les participations non diluées diminueraient encore à 0,71 %. Les avoirs dilués diminueraient à 0,54 % dans le même scénario.