Les experts tirent la sonnette d’alarme alors que les fluctuations turbulentes des prix du Bitcoin devraient s’intensifier
L’intérêt ouvert global de Bitcoin sur le marché à terme a fortement rebondi, revenant à 268 600 contrats.
Le taux de financement pondéré sur huit heures était en moyenne positif de 0,0085 %, reflétant un fort optimisme à effet de levier dans les positions longues.
Les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré des sorties nettes de capitaux de 700 millions de dollars par jour.
L’augmentation de l’effet de levier a créé un scénario complexe sur le marché de la cryptographie, encore compliqué par la hausse de la spéculation au détail et des ventes agressives sur le marché au comptant. Dans un paysage régi par l’incertitude, l’avertissement de volatilité Bitcoin a attiré l’attention des traders qui surveillent de près le comportement des produits dérivés pour anticiper les prochains mouvements de prix.
$ BTC est en baisse.
L'OI est en hausse.
Le financement augmente.
Coinbase Premium est négatif.
Vous savez ce qui se passe ensuite. pic.twitter.com/wXNzus7MXR
– Ted (@TedPillows) 27 mai 2026
Récemment, l’analyste crypto connu sous le nom de Ted a souligné plusieurs indicateurs de produits dérivés qui suggèrent des perspectives risquées pour le prix de la crypto pionnière. Selon le rapport du spécialiste, l'actif a affiché des hauts et des bas plus bas sur son graphique horaire, une tendance technique qui coïncide avec sa récente chute en dessous du niveau de 75 000 $.
Ce déclin technique intervient dans un contexte de forte activité spéculative sur les bourses à terme. Les données du marché indiquent que les intérêts ouverts agrégés ont fortement rebondi vers 268 600 pièces, signalant un afflux massif de nouvelles positions qui alimente les fluctuations des prix.
La déconnexion entre les contrats à terme et le marché au comptant
La répartition de ces nouvelles commandes montre une asymétrie frappante entre les acheteurs endettés et ceux qui vendent leurs actifs physiques. Les enregistrements de la plateforme de produits dérivés révèlent que le taux de financement pondéré sur huit heures a grimpé jusqu'à 0,0085 %, ce qui indique que l'écrasante majorité des traders à effet de levier ouvrent des positions longues.
À l’inverse, l’indice Coinbase Premium a plongé profondément en territoire négatif, atteignant une valeur de -0,189 au cours des dernières séances. Les données suggèrent que les investisseurs institutionnels et particuliers américains sur Coinbase vendent ou vendent à découvert sur le marché au comptant.
Cette pression de vente directe sur la cryptographie physique est ce qui maintient les prix déprimés à court terme. Alors que cela se produit sur les plateformes américaines, les bourses de produits dérivés offshore continuent de s’accumuler dans des positions longues à effet de levier, ouvrant la porte à un potentiel resserrement des positions longues.
Résilience face à la fuite des capitaux institutionnels
L’environnement financier traditionnel reflète également une fuite notable des capitaux des véhicules d’investissement réglementés aux États-Unis. Les sorties nettes des ETF Bitcoin au comptant se sont stabilisées à environ 700 millions de dollars par jour, un flux négatif constant qui exerce généralement une pression à la baisse sur les prix.
Malgré cet écoulement quotidien de Wall Street, la structure du marché de l’actif montre une force inattendue aux analystes. Le prix se maintient fermement au-dessus du niveau de support clé de 75 000 $, une zone technique très importante.
Selon un rapport de la plateforme Bitfinex, une offre non identifiée absorbe activement les ventes institutionnelles. La société de négoce a noté que le prix reste stable grâce aux ordres d'achat massifs qui contrecarrent les sorties de fonds négociés en bourse.
Cette tension sur le marché s'est déjà traduite par de lourdes pertes pour les traders à fort effet de levier. Au cours des dernières 24 heures, le marché mondial des cryptomonnaies a enregistré des liquidations totales de 295 millions de dollars, touchant principalement des positions d'achat (longues), qui représentaient 248 millions de dollars du total liquidé. Les acteurs du marché concentreront leur attention sur l’expiration hebdomadaire prochaine des options afin d’évaluer si le support actuel peut résister à la pression des vendeurs.