FalconX repère un nouveau concurrent dans Hyperliquide, sur le point de bousculer le statu quo dans les plateformes de trading et de prévision.

Selon un nouveau rapport de FalconX, la plateforme de trading de crypto-monnaies Hyperliquid commence à concurrencer les bourses traditionnelles et les opérateurs de marchés de prédiction à mesure qu'elle s'étend au-delà du trading à terme perpétuel.

David Lawant, stratège principal du marché de la cryptographie, a expliqué comment les récentes avancées d'Hyperliquid sur les marchés pré-IPO, les contrats de prédiction et les actifs tokenisés du monde réel élargissent l'attrait de la plateforme au-delà des traders crypto-natifs.

"L'hyperliquide connaît un regain de popularité à mesure que la demande pour ses marchés HIP-3 s'étend pour inclure les marchés pré-IPO", indique le rapport.

L’hyperliquide a d’abord gagné du terrain grâce aux contrats à terme perpétuels cryptographiques, un type de contrat dérivé qui domine le trading d’actifs numériques offshore. Le jeton natif de la plateforme, $HYPE, a grimpé de 94 % au cours des trois derniers mois. Mais FalconX a déclaré que de nouveaux produits pourraient pousser la plate-forme vers une concurrence plus directe avec des sociétés telles que CME Group, Kalshi et Polymarket, marché de prédiction soutenu par Intercontinental Exchange.

Le rapport souligne l’activité croissante sur les marchés HIP-3 d’Hyperliquid, qui permettent aux utilisateurs de négocier des actifs, notamment des actions, des matières premières, des devises et des contrats pré-IPO, 24 heures sur 24. FalconX a déclaré que ces marchés avaient attiré l'attention après que les traders les aient utilisés pour spéculer sur des sociétés telles que Cerebras, Anthropic et SpaceX avant leur cotation publique.

La plateforme a également commencé à déployer des marchés de résultats HIP-4, qui fonctionnent de manière similaire aux marchés de prédiction en permettant aux traders de parier sur des résultats binaires liés à des événements politiques, économiques et cryptographiques.

FalconX a déclaré que la possibilité d'échanger des contrats de prédiction ainsi que des positions d'actifs cryptographiques et réels sur la même plate-forme pourrait devenir un avantage majeur.

"Par exemple, vous pouvez associer une position HIP-3 sur NVDA avec des marchés de résultats qui pourraient manquer ou dépasser les bénéfices", indique le rapport.

La société a également souligné un fort intérêt précoce pour les fonds négociés en bourse nouvellement lancés liés au jeton $ HYPE d’Hyperliquid. Les ETF Spot $ HYPE de 21Shares et Bitwise ont attiré un total de 53 millions de dollars d'entrées après seulement quelques séances de bourse, selon les données de Bloomberg citées dans le rapport.

FalconX a déclaré que ces afflux représentaient un pourcentage plus élevé de la capitalisation boursière de $ HYPE que les premiers afflux dans les ETF au comptant bitcoin, éther (ETH) et solana (SOL) à des stades similaires.

Pendant ce temps, le récent partenariat d’Hyperliquid avec Coinbase (COIN) et Circle (CRCL) pour intégrer $USDC en tant qu’actif de cotation aligné pourrait augmenter considérablement les revenus du protocole. FalconX a estimé que l'accord pourrait générer jusqu'à 160 millions de dollars de revenus annualisés sur la base des rendements des réserves liés aux soldes $USDC sur la plateforme.

Le rapport note également que les évolutions réglementaires à Washington pourraient contribuer à accélérer l’adoption d’actifs symboliques du monde réel sur les plateformes de négociation décentralisées. FalconX a cité des rapports selon lesquels la SEC envisage un cadre d'exemption d'innovation pour les actions tokenisées.

Dans le même temps, la société a averti que l’attention croissante des bourses financières traditionnelles pourrait entraîner un examen réglementaire. CME et ICE ont fait part de leurs inquiétudes aux régulateurs concernant les risques potentiels de manipulation liés aux marchés d’Hyperliquide.

Malgré cela, FalconX a déclaré qu'Hyperliquid continue de dominer les marchés à terme décentralisés perpétuels en termes de volumes de transactions, de revenus et de valeur totale verrouillée, le positionnant comme l'une des plateformes de trading de cryptographie à la croissance la plus rapide.