Un vétéran de la finance prévient que l’infrastructure disparate des cryptomonnaies pourrait par inadvertance ressusciter les pièges historiques de la finance traditionnelle.
Miami Beach, FL — L'argent tokenisé ne tiendra pas ses promesses s'il reste cloisonné au sein de banques individuelles, selon Ryan Rugg, responsable des actifs numériques pour les solutions de trésorerie et commerciales chez Citigroup.
S'exprimant lors du Consensus à Miami, Rugg a déclaré que les grandes entreprises clientes ne recherchent pas des solutions bancaires uniques mais des systèmes qui fonctionnent de manière transparente entre les institutions financières. « Personne ne veut juste un jeton Citi », a-t-il déclaré. «Ils veulent cet aspect multibancaire.»
Ce commentaire reflète un défi majeur dans la volonté d’introduire les paiements basés sur la blockchain dans la finance traditionnelle. Alors que les banques ont commencé à émettre des dépôts symboliques et à créer des plateformes internes, bon nombre de ces systèmes fonctionnent au sein de réseaux fermés.
Pour les entreprises mondiales, cette approche ne suffit pas. Rugg a déclaré que les clients de Citi gèrent souvent « des centaines, voire des milliers de comptes bancaires dans plusieurs banques à travers le monde », ce qui rend complexe le transfert d’argent pour la paie, les fournisseurs et les investissements.
Ces clients demandent de plus en plus de fonctionnalités en temps réel. Dans une enquête menée par Citi il y a plusieurs années, Rugg a déclaré que la réponse était « fondamentalement unanime » selon laquelle des paiements plus rapides et toujours disponibles étaient une priorité absolue.
La technologie Blockchain offre une voie vers cet objectif, mais seulement si les systèmes peuvent se connecter. Citi a construit sa propre plate-forme tokenisée et l'a reliée à son réseau bancaire plus large, y compris un système de compensation en dollars américains 24h/24 et 7j/7 avec plus de 300 banques. Cependant, Rugg a souligné que les mises à niveau internes ne suffisent pas à elles seules.
« Il s’agit d’un autre outil de la boîte à outils », a-t-il déclaré, ajoutant que les banques doivent également moderniser les infrastructures traditionnelles et les connecter aux systèmes numériques.
L’industrie dans son ensemble est confrontée à la fragmentation. Un nombre croissant de banques, d’entreprises de technologie financière et de projets de cryptographie construisent des réseaux distincts, utilisant souvent des normes différentes. Cela risque de recréer les mêmes inefficacités que la blockchain vise à corriger.
Rugg a fait valoir que l'infrastructure partagée – construite « pour l'industrie, par l'industrie » – sera la clé du développement de la finance symbolique, citant des modèles tels que le réseau de messagerie mondial de Swift.
Dans le même temps, la réglementation reste une contrainte. Les grandes banques ont besoin de cadres juridiques clairs avant de déployer de nouveaux produits. "À moins que cela ne soit permis à 100%, nous n'allons pas faire cela", a déclaré Rugg.