Galaxy et Sharplink lancent un fonds DeFi Yield de 125 millions de dollars ciblant des rendements de qualité institutionnelle

Galaxy Digital, la société de services financiers de crypto-monnaie fondée par Mike Novogratz, s'est associée à la société de gestion de trésorerie Ethereum Sharplink pour lancer un fonds de rendement de finance décentralisée (DeFi) de 125 millions de dollars. L'initiative, nommée Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund, vise à générer des rendements grâce à des stratégies DeFi actives tout en maintenant des normes de sécurité de niveau institutionnel.

Structure du fonds et répartition du capital

Selon l’annonce, le fonds sera alimenté par 100 millions de dollars provenant de la trésorerie Ethereum existante de Sharplink, qui s’élève actuellement à environ 2,1 milliards de dollars. Galaxy apportera 25 millions de dollars supplémentaires et servira d'unique gestionnaire de fonds. Cette structure place Galaxy en charge des décisions d'investissement quotidiennes, tandis que Sharplink fournit l'essentiel du capital.

Le PDG de Sharplink, Joseph Chalom, a déclaré que le partenariat reflète un changement stratégique pour l'entreprise. "Notre objectif est de rendre notre $ETH productif au-delà de sa simple détention", a déclaré Chalom, soulignant que le fonds déploiera des capitaux dans des protocoles DeFi qui répondent à des critères de sécurité institutionnels rigoureux.

Expansion au-delà du jalonnement passif

Sharplink s'est historiquement concentré sur le jalonnement de ses avoirs en $ETH, une stratégie relativement peu risquée qui génère du rendement en participant à la validation du réseau. Le nouveau fonds représente une évolution vers des méthodes de génération de rendement DeFi plus actives, y compris l'octroi de prêts et la fourniture de liquidités. Ces stratégies impliquent de fournir des actifs à des marchés de prêts décentralisés ou à des pools de tenue de marché automatisés, qui peuvent offrir des rendements plus élevés mais comportent également des risques accrus tels que des vulnérabilités de contrats intelligents et des pertes éphémères.

En s'associant à Galaxy, Sharplink a accès à l'infrastructure établie de Galaxy pour l'investissement institutionnel DeFi, y compris les cadres d'évaluation des risques et les processus de diligence raisonnable des protocoles. Galaxy, qui gère plus de 6 milliards de dollars d'actifs dans ses différentes divisions, a étendu sa présence dans l'espace DeFi grâce à des produits comme son Galaxy DeFi Fund lancé en 2021.

Contexte du marché et implications

Le lancement intervient à un moment où l’intérêt institutionnel pour DeFi augmente, mais reste prudent suite à plusieurs piratages et exploits très médiatisés dans le secteur. La valeur totale bloquée sur les protocoles DeFi a fluctué entre 40 et 80 milliards de dollars au cours de l'année écoulée, selon les données de DeFiLlama, reflétant à la fois l'opportunité et la volatilité.

Pour Sharplink, le fonds offre un moyen de mettre à profit ses importants avoirs en $ETH au-delà de la simple appréciation. Pour Galaxy, cela renforce sa position de pont entre la finance traditionnelle et les opportunités de rendement en chaîne. L’accent mis par le fonds sur les normes de sécurité de niveau institutionnel peut également signaler une maturation de DeFi en tant que classe d’actifs, attirant potentiellement des investisseurs plus conservateurs.

Conclusion

Le Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund représente une collaboration notable entre une importante société de services financiers cryptographiques et un grand gestionnaire de trésorerie Ethereum. En combinant le capital de Sharplink avec l'expertise de gestion de Galaxy, le fonds vise à générer des rendements grâce à des stratégies DeFi actives tout en adhérant aux protocoles de sécurité institutionnels. Le succès de cette initiative pourrait influencer la façon dont d’autres grands détenteurs de $ETH abordent la génération de rendement dans l’écosystème financier décentralisé.

FAQ

Q1 : Qu'est-ce que le Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund ?R : Il s'agit d'un fonds de rendement de finance décentralisée (DeFi) de 125 millions de dollars lancé par Galaxy Digital et Sharplink. Le fonds investira dans des stratégies DeFi actives telles que les prêts et la fourniture de liquidités, Galaxy étant l'unique gestionnaire.

Q2 : Comment le fonds est-il capitalisé ?R : Sharplink contribue à hauteur de 100 millions de dollars à partir de sa trésorerie Ethereum, et Galaxy contribue à hauteur de 25 millions de dollars. La taille totale du fonds est de 125 millions de dollars.

Q3 : Pourquoi ce fonds est-il important ?R : Il représente un passage pour Sharplink du jalonnement passif à des stratégies de rendement DeFi plus actives, et il met en évidence l'intérêt institutionnel croissant pour DeFi. L’accent mis par le fonds sur les normes de sécurité de niveau institutionnel peut également contribuer à légitimer DeFi en tant que classe d’actifs pour les investisseurs traditionnels.