Le géant de l'investissement augmente ses prévisions pour les actions de la société de bases de données dans un contexte d'utilisation croissante de l'intelligence artificielle.

Les actions de MongoDB (MDB) ont grimpé de plus de 2 % en début de séance mardi suite à la décision de Citi de relever son objectif de cours à 450 $ par rapport à l'objectif précédent de 400 $, tout en réaffirmant sa position d'achat sur le fournisseur de plateforme de base de données. MongoDB, Inc. et MDB Citi ont simultanément lancé une surveillance de catalyseur positif de 90 jours sur le titre, suggérant que la société anticipe des catalyseurs à venir qui pourraient faire grimper les actions à court terme. L’année 2025 s’est avérée difficile pour MDB, avec des actions en baisse d’environ 30 % depuis le début de l’année. Cette faiblesse découle des prévisions décevantes publiées en mars, lorsque la direction prévoyait des bénéfices du premier trimestre inférieurs aux attentes de Street et signalait une décélération d'Atlas, l'offre de bases de données cloud de la société. La dernière évaluation de Citi remet en question ces perspectives pessimistes. Grâce à une recherche exclusive sur les canaux impliquant la base de clients et l'écosystème de partenaires de MongoDB, la banque d'investissement a découvert des tendances encourageantes : la consommation d'Atlas s'accélère déjà parmi plusieurs clients d'IA de haut niveau, et cette hausse se matérialise au cours du trimestre en cours. En tirant parti des informations issues de ses recherches sur les canaux, Citi a construit un cadre client d'IA révisé. Les analystes de la société estiment que la dynamique liée à l’IA pourrait stimuler la croissance d’Atlas au premier trimestre d’environ deux points de pourcentage par rapport aux performances du quatrième trimestre, la poussant ainsi au-delà du seuil de 30 %. Leurs projections suggèrent que la croissance d’Atlas pourrait encore se renforcer à mesure que l’année avance. Citi prévoit actuellement une expansion d’Atlas de 30 % pour le premier trimestre et l’ensemble de l’exercice 2027, des chiffres qui dépassent largement à la fois le consensus de Wall Street et les projections internes de l’entreprise. Le dossier d’investissement fondamental présenté par Citi se concentre sur la résilience relative de MongoDB par rapport à ses pairs du secteur du logiciel. Malgré le resserrement des budgets technologiques dans l'ensemble du secteur, MongoDB continue de capturer de nouvelles charges de travail liées aux initiatives de développement de l'intelligence artificielle. La note de recherche de Citi met spécifiquement en évidence les applications « codées par vibration » – des logiciels rapidement développés à l’aide d’assistants de codage alimentés par l’IA – comme un moteur de demande émergent. Ces projets nécessitent généralement des bases de données à schéma flexible et à forte écriture, parfaitement alignées avec les avantages architecturaux de MongoDB. "En termes simples, nous considérons MongoDB comme un bénéficiaire à la fois direct et indirect de la croissance explosive des laboratoires frontières et des outils de codage d'IA", ont écrit les analystes de Citi. Au cours de la séance de pré-commercialisation de mardi, les actions se sont échangées autour de 301 $, ce qui représente un gain d'environ 6,67 $. Avant le rapport de Citi, le titre oscillait autour de 294 dollars. MongoDB possède une capitalisation boursière d'environ 23,68 milliards de dollars. La société se négocie à un multiple cours/vente de 9,77, tandis que les revenus ont augmenté de 17,5 % au cours des trois dernières années. Le score GF attribue à l'entreprise une note de 84 sur 100, avec un score parfait de 10/10 pour les indicateurs de croissance et un solide 8/10 pour la stabilité financière, bien que la rentabilité soit considérée comme une vulnérabilité avec seulement 3 sur 10. En ce qui concerne les transactions d'initiés, les dirigeants de l'entreprise ont cédé environ 13,2 millions de dollars d'actions au cours des trois derniers mois, sans aucun achat d'initié enregistré au cours de cette période.