Le prix du Bitcoin se dirige-t-il vers 75 000 $ alors que le croisement SMA et le RSI deviennent baissiers ?

Le prix du Bitcoin est resté sous pression lundi, alors que l'affaiblissement des indicateurs techniques, les fortes sorties d'ETF et la montée des tensions géopolitiques ont continué de peser sur le sentiment des investisseurs, les traders surveillant de plus en plus si $ BTC pourrait revenir ensuite sur la zone de support clé de 75 000 $.

Selon les données de crypto.news, Bitcoin ($BTC) s'échangeait autour de 76 700 $ au moment de la publication le 19 mai après avoir brièvement tenté de se stabiliser au-dessus de la région des 77 000 $ plus tôt dans la journée. L'actif a maintenant perdu de son élan après son récent rejet près de la zone des 83 000 $, où une grande quantité d'exposition longue à effet de levier s'était auparavant accumulée.

L’un des principaux catalyseurs de cette dernière décision d’aversion au risque a été le regain d’incertitude géopolitique autour de l’Iran. Des informations selon lesquelles des responsables américains et israéliens ont récemment discuté d’une éventuelle action militaire contre Téhéran ont déclenché une forte détérioration de la confiance des marchés mondiaux, éloignant les investisseurs des actifs spéculatifs.

Contrairement aux marchés traditionnels qui ferment le week-end, le Bitcoin se négocie en continu, ce qui en fait souvent le premier actif majeur vendu lors d'événements soudains provoqués par la panique. Cette dynamique a intensifié la volatilité au cours des dernières séances alors que les traders se sont précipités pour réduire l'exposition à effet de levier sur les marchés de cryptographie.

Le positionnement institutionnel s’est également considérablement affaibli. Les ETF Bitcoin au comptant cotés aux États-Unis ont récemment enregistré plus d’un milliard de dollars de sorties nettes cumulées, signalant que la demande institutionnelle s’est considérablement refroidie après des mois d’accumulation agressive plus tôt cette année.

Les données en chaîne montrent en outre que les détenteurs à court terme sortent de plus en plus de positions à perte. Les analystes ont noté que plus de 15 000 $ BTC liés à des investisseurs à court terme ont été récemment vendus à un prix inférieur au prix de revient, signe que les ventes de panique ont commencé à s'accélérer à proximité des niveaux actuels.

Dans le même temps, les conditions macroéconomiques sont devenues moins favorables aux actifs à risque. Les prix élevés du pétrole brut ont renforcé les craintes d’inflation sur les marchés mondiaux, réduisant ainsi les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale commencerait prochainement à réduire les taux d’intérêt.

Les investisseurs surveillent désormais de près les minutes du Comité fédéral de l’Open Market de cette semaine ainsi que les prochains discours des responsables de la Réserve fédérale, dont le gouverneur Christopher Waller, pour obtenir des indices supplémentaires sur l’orientation future de la politique monétaire.

Les dernières données hebdomadaires sur les inscriptions au chômage aux États-Unis, prévues jeudi, pourraient également influencer le sentiment à court terme en matière de cryptographie. Un marché du travail plus fort renforcerait probablement la politique de taux d’intérêt plus élevés et plus longs de la Réserve fédérale, qui a toujours exercé une pression sur les actifs non productifs tels que le Bitcoin.

Certains analystes estiment cependant que Bitcoin pourrait encore tenter un rebond à court terme avant de déterminer sa prochaine direction plus large.

"$ BTC a exploité la zone de support de 75 000 $ à 76 000 $ et rebondit maintenant. Il existe un écart CME au niveau de 79 200 $ qui pourrait être comblé ensuite", a déclaré l'analyste Ted Pillows.

Pendant ce temps, Ali Martinez a déclaré que les traders surveillaient de près plusieurs niveaux de prix majeurs du Bitcoin alors que la volatilité continue d'augmenter sur le marché. Selon Martinez, la résistance immédiate se situe à environ 78 258 $, suivie d'une barrière plus forte autour de 84 569 $, tandis que les principaux niveaux de support se situent à environ 75 733 $ et 66 898 $.

Les données sur les produits dérivés suggèrent que le positionnement à effet de levier continue de jouer un rôle majeur dans l'évolution des prix à court terme. Les données de la carte thermique de liquidation de CoinGlass montrent des grappes de liquidité denses concentrées à la fois autour de la région de 78 000 $ et de la zone inférieure de 75 500 $, indiquant que le prix pourrait continuer à graviter vers des zones à fort effet de levier.

La carte thermique révèle en outre qu'une quantité substantielle d'effet de levier long précédemment construit près de la zone de 83 000 $ a déjà été évacuée du marché. De telles cascades de liquidation amplifient souvent la volatilité à la baisse, car les ventes forcées accélèrent la baisse des prix au-delà de la faiblesse de la demande organique au comptant.

Pourquoi les traders s'inquiètent-ils du croisement baissier du SMA ?

Sur le graphique journalier, Bitcoin est récemment tombé en dessous d'un support de ligne de tendance ascendante qui avait guidé le marché à la hausse depuis début avril, affaiblissant la structure plus large des niveaux supérieurs et bas que les haussiers défendaient depuis des semaines.

Le prix du Bitcoin est tombé en dessous d'une région de support de ligne de tendance ascendante sur le graphique journalier – 19 mai | Source : crypto.news

Dans le même temps, la moyenne mobile simple sur 20 jours s'approche désormais d'un croisement baissier en dessous de la SMA sur 50 jours. Les traders interprètent souvent cette configuration comme un signe précoce que la dynamique à court terme commence à évoluer en faveur des vendeurs.

Contrairement à la volatilité isolée des prix, les croisements de moyennes mobiles ont tendance à refléter des changements plus larges dans la force des tendances, car ils atténuent les bruits de marché à court terme. C'est pourquoi les traders surveillent de près ces formations pendant les périodes d'incertitude accrue.

Bitcoin commence également à perdre le soutien des moyennes mobiles à moyen terme qui servaient auparavant de support dynamique lors du rebond d'avril. Ne pas retrouver rapidement ces niveaux pourrait encourager un positionnement supplémentaire à la baisse de la part des traders dynamiques.

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