Un acteur financier majeur va dévoiler l'échange d'actifs numériques pour les investissements traditionnels, envisage une phase de test estivale et un déploiement à l'automne.
Dans le cadre d'un développement important, la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), un acteur central de l'écosystème de Wall Street, a dévoilé son intention de lancer un déploiement progressif de sa plateforme de négociation de titres tokenisés. En juillet prochain, la société débutera des opérations de production limitées, ouvrant la voie à un lancement à grande échelle en octobre. Cette initiative révolutionnaire permettra aux entreprises participantes de créer des contreparties numériques des actifs existants détenus en conservation, conservant ainsi des droits de propriété et des garanties identiques.
Créé par la Depository Trust Company de la DTCC, ce service innovant a été conçu en collaboration avec plus de 50 piliers du secteur, dont BlackRock, Goldman Sachs, JPMorgan, ainsi que des entités cryptocentriques comme Anchorage et Circle. En exploitant l’expertise collective de ces organisations, DTCC vise à redéfinir le paysage du règlement basé sur la blockchain. En tant que pilier des marchés américains, DTCC traite quotidiennement un volume étonnant de transactions et détient actuellement plus de 114 000 milliards de dollars de titres en sa qualité de dépositaire.
Le concept de tokenisation, qui implique la représentation d’actifs traditionnels tels que des actions et des obligations sur une blockchain, suscite une attention croissante de la part des institutions financières traditionnelles. Les partisans soutiennent que ce changement de paradigme a le potentiel de réduire considérablement les délais de règlement, de minimiser les coûts et d’élargir l’accès au marché à un plus large éventail de participants. Selon Frank La Salla, président et chef de la direction de DTCC, « la révolution de la tokenisation est sur le point de modifier fondamentalement le fonctionnement des marchés, ouvrant la voie à une nouvelle ère de liquidité, de transparence et d'efficacité sans précédent pour les investisseurs. »
L'incursion de DTCC dans la tokenisation fait partie d'une tendance plus large, d'autres opérateurs de premier plan de Wall Street explorant également cet espace naissant. Par exemple, le Nasdaq développe un cadre pour faciliter l'émission d'actions basées sur la blockchain, avec un lancement potentiel prévu dès 2027. Intercontinental Exchange, la société mère de la Bourse de New York, a également soutenu les actions tokenisées grâce à un partenariat avec la plateforme de cryptographie OKX. Ces efforts sont symptomatiques d’une quête plus large visant à créer un « échange de tout », où les actifs traditionnels et les monnaies numériques convergent vers une infrastructure partagée.
Le parcours de DTCC vers cette étape a été progressif, la société ayant expérimenté les systèmes de registre distribué pendant plusieurs années. Sa participation à des initiatives telles que le Canton Network (CC) et la réception d'une lettre de non-action de la SEC en décembre ont encore renforcé ses ambitions de tokenisation. L'approbation de la SEC a permis à la DTCC d'offrir des services de tokenisation pour un sous-ensemble spécifique d'actifs, notamment les actions Russell 1000, les ETF et les bons du Trésor américain, ouvrant ainsi la voie à un changement transformateur dans le monde de la finance.