Les principaux acteurs stockent des actifs traditionnels : un indice de turbulences sur le marché des devises numériques
Les contrats à terme sur l'or (XAU) et l'argent (XAG) se sont hissés parmi les cinq premiers en termes de volume de transactions sur Binance Futures.
Binance Metal Rush ne laisse pas la crypto derrière elle
Quelques semaines seulement après que Binance a déployé des contrats à terme perpétuels sur l'or et l'argent réglés en $USDT, le volume cumulé des contrats sur les métaux a déjà atteint des dizaines de milliards de dollars, selon un rapport CryptoQuant d'hier.
Cependant, Marteen, analyste de CryptoQuant, assure que Binance est toujours majoritairement crypto-native. Bitcoin est en tête du volume des contrats à terme autour de la fourchette basse de 20 milliards de dollars, suivi par Ethereum à 18,1 milliards de dollars et Solana en troisième position à 3,0 milliards de dollars. Mais la montée des métaux dans la catégorie supérieure montre que les actifs non cryptographiques ne sont plus un accessoire secondaire. L'or occupe déjà la 4ème place à 2,15 milliards de dollars, et l'argent juste derrière à 1,98 milliards de dollars.
La conclusion de Marteen est simple. Binance s’appuie toujours fortement sur la cryptographie, mais elle est devenue devenue un pur lieu de cryptographie. Les matières premières ont rapidement absorbé les liquidités, et les produits liés aux actions commencent désormais également à connaître des flux significatifs.
[Binance] – Snapshot Futures Volume – 1er avril 2026. Source : CryptoQuant.
Binance rejoint également la ruée vers le pétrole
Selon WuBlockchain, la nouvelle suite de contrats à terme « TradFi » de Binance (produits sur l'or, l'argent et les actions) a rapidement conquis une part significative de l'activité globale des produits dérivés sur la plateforme.
Le 2 avril, premier jour de négociation complet après le lancement sur Binance, les contrats perpétuels avec marge en USDⓈ pour les actifs de pétrole brut CL et BZ ont enregistré des volumes de négociation de 760 millions de dollars et 358 millions de dollars respectivement, se classant troisième et quatrième parmi les produits perpétuels Binance TradFi. Pendant ce temps,… pic.twitter.com/PoROHzQsur
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 3 avril 2026
Les références du pétrole brut CL et BZ ont affiché des volumes de 760 millions de dollars et 358 millions de dollars respectivement, les plaçant aux troisième et quatrième rangs des produits financiers perpétuels traditionnels de Binance.
Volume quotidien par symbole. Binance TradFi-$USDT Perp. Source : WuBlockchain.
L'activité commerciale reste cependant dominée par l'or (XAU) et l'argent (XAG), qui ont généré ensemble 5,58 milliards de dollars en volume quotidien, soit plus de 70 % du total.
Les sites de cryptographie se transforment-ils en centres de trading multi-actifs ?
Gardons à l’esprit que Binance n’est pas le seul site de cryptographie à connaître un changement aussi radical. Ces dernières semaines, Hyperliquide a été sous le feu des projecteurs pour de nombreuses raisons, mais l’une des principales est que l’intérêt ouvert combiné HIP-3 (pétrole, or et argent) du principal perp DEX a atteint des sommets sans précédent. La plateforme négocie désormais plus de volumes de matières premières tokenisées que d'actifs numériques. Hier encore, NewsBTC a rapporté que les contrats à terme tokenisés sur le pétrole Brent sur Hyperliquid avaient généré environ 46,6 millions de dollars de liquidations en 24 heures, faisant du pétrole le troisième actif le plus liquidé sur la bourse décentralisée.
Contrats perpétuels d'or sur Binance en ce moment, montrant les performances. Ils se négocient pour près de 4,7 000 $ Source : XAUUSDT.P sur Tradingview.
L’or et l’argent se sont appréciés en raison des inquiétudes inflationnistes, des paris sur la réduction des taux et des tensions géopolitiques. Binance rejoint le mouvement du centre de trading RWA 24h/24 et 7j/7 en permettant aux traders d'exprimer efficacement leurs opinions macroéconomiques avec un effet de levier élevé et des garanties stables, au lieu d'utiliser les bourses de matières premières traditionnelles.
L’entrée de l’or et de l’argent dans le top cinq sur Binance Futures est un signal que la frontière entre les marchés de la cryptographie et du TradFi est en train de se dissoudre, la liquidité, la spéculation et la couverture évoluant toutes sur les mêmes rails.
Une partie des capitaux dérivés transformée en métaux et en contrats liés aux actions peut réduire les carnets de commandes et amplifier la volatilité des petits altcoins pendant les épisodes d'aversion au risque.
Contrats perpétuels Argent sur Binance en ce moment, montrant les performances et les caractéristiques techniques. Ils se négocient à près de 73 $. Source : XAGUSDT.P sur Tradingview.
Les joueurs sophistiqués pourraient utiliser les contrats à terme sur métaux sur Binance comme couverture contre les retraits de crypto. Les régimes de corrélation entre le $ BTC et l’or (comme celui entre le pétrole et le Bitcoin expliqué hier par NewsBTC) pourraient changer à mesure que les deux se négocient sur le même site. Ignorer cette nouvelle couche macro sur le tableau des contrats à terme de Binance pourrait signifier manquer un signal important sur la direction que prend le flux de produits dérivés « intelligents ».
Au moment de la rédaction, $ BTC se négocie à près de 67 000 $ sur le graphique journalier. Source : BTCUSD sur Tradingview.
Image de couverture de Perplexité. Tous les graphiques de Tradingview.