Acteurs du marché : la poussée de l'inflation, le rallye des puces IA et la croissance du cloud d'Alibaba occupent le devant de la scène

Wall Street a connu des échanges divergents mercredi alors que les chiffres d'inflation élevés se heurtaient à la solide performance du secteur de l'intelligence artificielle et aux prévisions haussières de Wall Street. Les investisseurs ont dû mettre en balance les pressions persistantes sur les prix et les résultats convaincants des entreprises générés par l’IA. Le dernier rapport sur l’indice des prix à la production a dépassé les projections des économistes, suscitant de nouvelles inquiétudes quant à l’arrêt de la désinflation et compliquant potentiellement la politique monétaire de la banque centrale. Une hausse persistante des prix pourrait retarder le calendrier d’assouplissement monétaire ou éventuellement continuer à envisager des mesures de resserrement. Cette évolution a des implications importantes pour les marchés boursiers, dans la mesure où les coûts d’emprunt élevés compriment les valorisations, ce qui a un impact particulier sur les secteurs à forte croissance. Néanmoins, Morgan Stanley a relevé sa prévision de fin d'année pour le S&P 500 de 7 800 à 8 000, tout en fixant un objectif de 8 300 sur 12 mois. La banque d’investissement a souligné la résilience de la rentabilité des entreprises, l’accélération de l’intégration de l’IA et le maintien du pouvoir de fixation des prix comme facteurs de soutien. Cette révision à la hausse indique que les principales institutions financières restent convaincues que la dynamique des bénéfices peut surmonter les vents contraires inflationnistes à court terme. Advanced Micro Devices a révélé ses participations dans Marvell Technology, révélant la propriété de 65 516 actions évaluées à environ 6,5 millions de dollars à la fin du mois de mars. Bien que le poste représente un investissement modeste, il a orienté l’attention du marché vers l’implication de Marvell dans les solutions de réseautage IA et la conception de puces spécialisées. Le cours de l’action Marvell a progressé suite à la divulgation réglementaire. La société de semi-conducteurs maintient une exposition significative à la technologie des centres de données axée sur l’IA, et le dossier d’investissement d’AMD a fourni une validation supplémentaire aux investisseurs intéressés. Tower Semiconductor est apparu parmi les plus performants de la session. La fonderie basée en Israël a dépassé les attentes de ventes du deuxième trimestre et a dévoilé 1,3 milliard de dollars d'accords photoniques sur silicium liés à des projets de centres de données d'IA. Ses certificats de dépôt américains ont grimpé de plus de 17 % au cours de la séance matinale. La technologie photonique sur silicium utilise des signaux optiques au lieu des connexions électriques traditionnelles pour permettre une transmission plus rapide des données dans les environnements des centres de données. Tower a indiqué qu'elle prévoyait de livrer les produits issus de ces contrats à partir de 2027. Le développement de la Tower reflète un modèle d'investissement plus large. Les acteurs du marché étendent leur attention au-delà des fabricants de puces dominants pour explorer des opportunités plus approfondies en matière de chaîne d'approvisionnement, englobant la technologie photonique, les processeurs spécialisés et les services de fonderie. Alibaba a publié des résultats trimestriels qui présentent un tableau mitigé, avec une vigueur particulière dans les segments liés à l'IA. Les revenus totaux ont augmenté de 3% à 243 milliards de yuans, ce qui représente une modeste expansion. Cependant, son groupe Cloud Intelligence a réalisé une progression de 38 % d'une année sur l'autre, atteignant 41,6 milliards de yuans. Les indicateurs de rentabilité se sont révélés décevants. Les revenus nets ont diminué alors que d’importantes dépenses d’investissement dans l’IA ont exercé une pression sur les marges d’exploitation. Malgré cela, les certificats de dépôt américains d’Alibaba se sont appréciés suite à l’annonce. La direction de l'entreprise a souligné que la demande de cloud computing basée sur l'IA s'accélère rapidement et que l'organisation est en transition vers le déploiement commercial de ses initiatives d'IA. Le PDG Eddie Wu a révélé que les offres liées à l’IA représentent actuellement environ 30 % des revenus cloud tiers de l’entreprise. Il prévoyait que cette proportion pourrait dépasser 50 % d’ici douze mois. Ce commentaire prospectif s’est avéré suffisant pour que les acteurs du marché ignorent la déception des bénéfices et se concentrent sur la trajectoire de croissance de la division cloud. Découvrez les actions les plus performantes dans les domaines de l'IA, de la cryptographie et de la technologie grâce à une analyse d'experts.