Forte hausse des actions de Dominion Energy alors que des rumeurs émergent sur une opération de rachat à succès d'une valeur de 66 milliards de dollars

Table des matières NextEra Energy (NEE) a entamé des discussions pour acquérir Dominion Energy (D) dans le cadre de ce qui pourrait devenir une transaction transformatrice pour le secteur américain des services publics. Selon un rapport de Bloomberg publié dimanche, la proposition de NextEra s'élève à environ 76 dollars par action, pour un total d'environ 66 milliards de dollars. Les actions de Dominion (D) ont grimpé de plus de 11 % lors de la séance de pré-commercialisation de lundi suite à la nouvelle. Avec les récentes activités de négociation maintenant le titre entre 50 et 60 dollars, l'offre proposée représente une prime d'environ 21 % par rapport au chiffre de clôture de vendredi. Dominion Energy, Inc., D La transaction proposée suit un format stock contre stock. Le plan de NextEra comprend l’offre d’environ 0,8 action de son action pour chaque action Dominion, accompagnée d’un élément mineur en espèces. Cet arrangement permettrait aux actionnaires de NextEra de contrôler environ 75 % de l'entité fusionnée. Aucune déclaration officielle n’a été publiée par l’une ou l’autre des sociétés. Les sources de Bloomberg ont décrit les discussions comme étant en cours et de nature préliminaire. Si cette acquisition devait être finalisée, elle figurerait parmi les transactions les plus importantes dans le secteur des services publics de l’histoire des entreprises américaines. NextEra occupe actuellement la position de plus grand opérateur de réseau électrique du pays et domine le secteur des services publics d’énergies renouvelables avec une valorisation boursière comprise entre 100 et 120 milliards de dollars. Dominion maintient des infrastructures réglementées d'électricité et de gaz naturel couvrant plusieurs États, concentrées principalement le long de la côte est. Une fusion donnerait naissance à une entreprise combinant des flux de revenus réglementés prévisibles avec d’importantes opportunités d’expansion dans le domaine des énergies propres. Des spéculations sur une éventuelle transaction ont émergé vers la fin de la semaine dernière, des sources indiquant qu'une proposition formelle pourrait arriver dès ce lundi. L’une des principales motivations de l’intérêt de NextEra consiste à étendre sa présence dans l’alimentation des installations d’intelligence artificielle et des centres de données, qui représentent des secteurs dont la demande d’électricité s’accélère rapidement. Dominion a rationalisé ses opérations ces dernières années grâce à des cessions stratégiques, notamment d'importantes ventes d'actifs à Berkshire Hathaway Energy. Étant donné que l’opération proposée repose principalement sur les capitaux propres de NextEra plutôt que sur une contrepartie en espèces, la valeur finale reçue par les actionnaires de Dominion fluctuera en fonction du cours de l’action de NEE à la clôture. Les actions de NEE ont chuté d'environ 2,4 % lundi lors des échanges avant commercialisation, reflétant la réaction typique du marché lorsque les sociétés acquéreuses annoncent des transactions majeures. Les organismes de réglementation des services publics de Virginie, de Caroline du Nord, de Caroline du Sud et d'autres juridictions où Dominion opère exigeraient chacun une approbation indépendante de la transaction. La surveillance de la Federal Energy Regulatory Commission et un éventuel examen antitrust seraient également pris en compte dans le calendrier d’approbation. Ce défi réglementaire pourrait facilement s’étendre au-delà de douze mois, même en supposant que les deux parties finalisent des accords définitifs. Les conditions réglementaires imposées au cours des procédures de réexamen – notamment les protections tarifaires pour les clients, les exigences en matière d’investissement dans les infrastructures ou les cessions obligatoires d’actifs – pourraient modifier considérablement le profil financier de la transaction. L'action Dominion a terminé la séance de vendredi à environ 62,81 $ avant que Bloomberg ne publie son rapport. NextEra a clôturé le même jour à près de 73,25 $. Selon les sources de Bloomberg, une proposition formelle d'acquisition de NextEra était attendue dès le lundi 18 mai.