Derniers mouvements de portefeuille de Michael Burry : long sur la technologie chinoise, short sur Nvidia (NVDA) et Palantir (PLTR)

Table des matières Michael Burry, l'investisseur légendaire qui a anticipé l'effondrement du marché immobilier en 2008, a révélé vendredi plusieurs ajustements notables de son portefeuille via une mise à jour Substack disponible pour les abonnés payants. L'investisseur a divulgué de nouvelles participations dans les sociétés technologiques chinoises JD.com et Alibaba. Burry a qualifié JD de « ajout important », allouant un peu plus de 6 % de son portefeuille à la position. Alibaba a introduit ses participations en tant que nouvel investissement avec une pondération comparable. Selon Burry, la récente vente de ces titres a créé « un point d’entrée attractif » pour l’accumulation. Alibaba Group Holding Limited, BABA Les certificats de dépôt américains de JD.com ont bondi de plus de 2 % vendredi après que la divulgation de Burry soit devenue publique. Les actions d'Alibaba se négociaient en légère baisse à 127,60 dollars pendant les heures de marché de l'après-midi. Burry a également complété sa participation existante dans GameStop, qui, selon lui, était « déjà une position de taille décente ». De plus, il a acheté des actions dans la société de technologie financière Fiserv, citant sa conviction dans le « nouveau leadership » de l’entreprise. Burry a amplifié ses perspectives négatives sur Nvidia grâce à l’acquisition de contrats de vente Strike 115 en janvier 2027 achetés à 3,30 $. Il a noté que la volatilité implicite reste élevée et a reconnu qu'il envisageait une position purement courte, mais a finalement privilégié le profil de risque plafonné qu'offrent les options de vente. "Je suis à court d'environ 3 % de la valeur notionnelle", a déclaré Burry. Il a également vérifié qu’il maintenait ses positions de vente Nvidia de janvier 2027 Strike 100 précédemment établies. En février dernier, Burry s'est publiquement demandé si les grandes entreprises technologiques pouvaient maintenir leurs dépenses d'investissement agressives dans les centres de données sans avoir un impact négatif sur la rentabilité. L’action Nvidia a progressé d’environ 2,5 % vendredi, sans être affectée par le positionnement baissier persistant de Burry. Burry a révélé qu'il maintenait une position baissière contre Palantir depuis l'automne 2025, renouvelant les contrats à plusieurs reprises. Ses avoirs actuels comprennent les put Strike 50 de juin 2027 ainsi que les put Strike 100 de décembre 2026. "Je ne les vends pas aujourd'hui", a-t-il confirmé. Ses remarques faisaient suite à la mention favorable de Palantir par le président Trump sur Truth Social, où il a félicité l’entreprise pour ses « grandes capacités de combat ». L’approbation présidentielle a temporairement stoppé la baisse intrajournalière du titre. Palantir est resté dirigé vers une perte hebdomadaire d'environ 13 % et a reculé d'environ 28 % depuis le début de l'année en 2026. Le titre a changé de mains à près de 127 $ par action vendredi, dépassant largement l'estimation de valorisation fondamentale de Burry, inférieure à 50 $. Le PDG de Palantir, Alex Karp, avait précédemment qualifié les positions baissières de Burry de « super bizarres » et de « chauves-souris – folles » à la suite de la divulgation par Scion Asset Management de paris négatifs contre Palantir et Nvidia l'année dernière. Palantir a continué à remporter de nouveaux contrats gouvernementaux et à approfondir ses relations avec le Pentagone tout au long du deuxième mandat présidentiel de Trump.